Холдинг АФК Система в своей финансовой отчетности раскрыл подробности привлечения инвестиционных ресурсов на ₽320 млрд при поддержке банка ВТБ. В рамках соглашения, заключенного в июне 2026 года, компания передала в залог долю в маркетплейсе Ozon, а также временно предоставила обеспечение в виде денежных средств на сумму ₽120 млрд.

Сделка представляет собой сложную форму долгосрочного обеспеченного финансирования сроком на три года, которая является аналогом операции репо*. В пресс-службе холдинга пояснили, что денежный залог на ₽120 млрд выступал «временным элементом структурной сделки» и в настоящий момент уже высвобожден. Эксперты отмечают, что условия договора не зависят от изменения стоимости активов группы. Это означает, что потенциальное снижение цены акций Ozon не потребует внесения дополнительного обеспечения**. Подобная структура позволяет холдингу монетизировать актив по оценке выше рыночной, снизить долговую нагрузку и сэкономить на выплате % около ₽35-40 млрд в год.

О привлечении средств на погашение долга и развитие портфеля активов АФК Система сообщила в конце июня 2026 года. Представители ВТБ тогда подтвердили получение доли в капитале Ozon в качестве залога, подчеркнув, что данная сложно структурированная сделка не является классическим кредитом. Параллельно на российском рынке электронной коммерции происходит масштабный передел: ВТБ также заключил стратегическое партнерство с объединенной компанией Wildberries и Russ, получив таким образом влияние сразу на двух крупнейших игроков отрасли.

По состоянию на 18:50 мск акции АФК Система снижаются на 0,6%.

27 августа стало известно, что ПАО АФК «Система» представила неаудированные финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2026 года, согласно которым чистая прибыль составила ₽10,0 млрд. Эмитент сообщил, что консолидированная выручка Группы выросла до ₽336,2 млрд, а чистый долг Корпоративного центра на конец отчетного периода сократился до ₽330,5 млрд.

30 июня сообщалось, что АФК «Система» заключила структурную инвестиционную сделку при участии ВТБ на сумму более ₽300 млрд. Полученные средства планировалось направить на погашение банковских кредитов для существенного сокращения долговой нагрузки и улучшения кредитного профиля группы. В корпорации отметили, что механизм не предполагает продажу активов и не ограничивает возможности их дальнейшей монетизации.

*Операция репо — сделка, состоящая из двух частей: продажи актива и его последующего обратного выкупа через определенный срок по заранее зафиксированной цене. По сути, это форма кредитования под залог ценных бумаг, где разница между ценой продажи и покупки выступает в роли процентного дохода для кредитора.

**Обеспечение — активы (деньги, ценные бумаги или имущество), которые передаются кредитору в качестве гарантии возврата средств. Если заемщик не сможет выполнить свои обязательства, кредитор имеет право реализовать этот залог для покрытия своих убытков.

Подпишись на MP в MAX