📈 Вспомнить всё: как аналитики оценивали «МГКЛ» с начала года
🗓 С начала 2025 года аналитики банка Синара и Цифра брокера публиковали свои оценки по акциям компании, отмечая устойчивую операционную динамику и активную реализацию стратегических инициатив.
📊 Операционные показатели за I квартал 2025 года стали ключевым драйвером обновления моделей:
– 3,34 млрд рублей выручки за январь–март (+4,5x г/г)
– 2,06 млрд рублей — портфель залогов и ресейл-товаров (+33%)
– 10% — доля предметов с хранением >90 дней (против 34% годом ранее)
– 51,7 тыс. клиентов (+12%)
🛒 В аналитических материалах подчёркнута важность ресейл-направления как драйвера роста. Отмечен запуск онлайн-платформы «Ресейл Маркет», улучшение оборачиваемости товарного портфеля и расширение офлайн-сети. Сделки по приобретению 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и области привели к росту доли на региональном рынке с 11% до 14%. Целевой ориентир к 2027 году — 40%.
🎯 В модель также закладываются публичные целевые параметры группы до 2030 года:
– Выручка — 32 млрд рублей
– EBITDA — 7,25 млрд рублей
– Чистая прибыль — 4 млрд рублей
– Доля на рынке ресейла — до 3%, оценочный объём сегмента — 3 трлн рублей
💵 Целевые цены на акции «МГКЛ» варьируются от 3,44 до 4,2 рубля, что соответствует потенциалу роста до 71%. В аналитических обзорах отмечается, что при сохранении текущих темпов роста и реализации стратегии компания может претендовать на более высокую оценку в следующих пересмотрах.
🗓 Напоминаем, что 28 апреля Группа МГКЛ опубликует консолидированную отчётность по МСФО за 2024 год
