НаписатьВойти

💡ВИ.ру

Почитал мнение аналитиков Т-инвестиций по поводу ВсеИнструменты. Ру. 🤯 Логики нашёл мало.

Да, это крупнейший онлайн-игрок на российском рынке товаров для дома и сада, ремонта.
Конкурентные преимущества - широкий ассортимент, развитая логистическая инфраструктуры.

IPO компании оказалось сомнительным. Заработали только собственники. За год минус 57 %.

Финансовые показатели
98% выручки приходит из онлайна.
В 2024 году выручка выросла на 28% г/г, но рост замедлился.
Чистая прибыль в 2024 году — 670 млн руб., скорректированная — 2,9 млрд руб. В первом квартале 2025 года зафиксирован убыток из-за высоких финансовых расходов. Прогноз на 2025 — убыток ~0,8 млрд руб., с перспективой выхода на положительную маржу (~2%) в будущем.
Чистый долг / EBITDA на конец 2024: 2,4x.

Ну то есть чистую прибыль ещё нужно подождать. Зато компания платит дивиденды.
Но это скорее для менеджмента и основных акционеров. Те кто покупал по 100-200 р будут разочарованы.
По итогам 2024 года совет директоров ВИ.ру рекомендовал акционерам утвердить дивиденды в размере 1 рубль на обыкновенную акцию, что эквивалентно доходности ~1%.
Это может быть интересно, если у вас большой пакет акций или они вам достались почти бесплатно.

Акции ВИ.ру в 2025 году торгуются с мультипликаторами 5,7 EV/EBITDA, это выше среднерыночных значений для российского ритейла.
Аналитики считают, что целевая цена по акциям компании составляет 85 рублей, что предполагает потенциал роста на 12% к текущему уровню.
Почему? Не совсем понятно. Дивиденды низкие, прибыли нет и непонятно когда она будет.
Серьёзных конкурентных преимуществ по сравнением с тем же Озоном пока не вижу.
Держать или покупать тоже не вижу смысла. 🤷‍♂️

$VSEH $OZON
#псвп #ви #аналитики_пишут
#30letniy_pensioner #акции

0 комментариев
    последнее в импульсе

    «Моя цель — строить большую компанию, и я теперь ясно представляю, как это делать»

    На Forbes вышло интервью с генеральным директором ВИ.ру Виктором Кузнецовым.

    Основатель ВИ.ру стал первым героем спецпроекта Forbes Life о том, как представители российского бизнеса переживают кризисы и ищут точки опоры. Виктор Кузнецов рассказал о смыслах, устремлениях и мотивации за пределами финансовых показателей.

    📌 О пути от стартапера до предпринимателя, стоящего во главе российского лидера онлайн-торговли, и о том, как строить работу вокруг того, что приносит радость и драйв — читайте в материале Forbes.

    #ВИвСМИ #всепроВИ #командаВИ

    «Моя цель — строить большую компанию, и я теперь ясно представляю, как это делать»
    0

    комментариев

    ​Калькулятор налогов.

    ТЖ выкатил калькулятор налогов.
    Указывает доход и смотрим сколько налогов платим.
    И это без учета повышения налогов с 2026 года.
    Берем зарплату в 100 000 р. Предположим, что вы тратие около 70 тыс рублей в месяц на различные товары и услуги.
    Если вы не курите, не пьёте и не водите автомобиль, без учета госпошлин,то выходит сумма 721 тыс рублей. Это то что платите вы и ваш работодатель.
    Но часть этих денег вы и так не видите. Например:
    Пенсионные взносы - 301 241 ₽
    НДФЛ - 179 310 ₽
    Медицинское страхование - 75 724 ₽
    Социальное страхование - 36 828 ₽
    Взнос в случае травм на работе - 2759 ₽
    Всего 595 тыс рублей.
    То что мы платим напрямую:
    НДС- 105 168 ₽
    Налоги на доход компаний, у которых вы что-то купили - 20 160 ₽

    Ну а если вы употребляете алкоголь, курите, водите автомобиль, то государство получает с вас около 778 тыс рублей. На 57 тыс больше ежегодно. Думаю что это хорошая причина отказаться от алкоголя и сигарет. Так больше денег останется вам... Если конечно их не потратить на что-то ещё).

    Вот другие обязательные платежи, которые не посчитали:
    Имущественные налоги и НДФЛ с продажи квартиры или машины.
    Сборы — например, госпошлину, таможенные пошлины и штрафы.
    Некоторые акцизы — на сладкие напитки и моторные масла.

    Как говорится, думайте.
    Это высокие или низкие налоги, как считаете?

    Вот ссылка на калькулятор: (ФНС" target="_blank">https://t-j.ru/fns-loves-you/?utm_referrer=https%3A%2F%2Fwww.google.com%2F
    (ФНС     любит тебя! - видимо это такая шутка от разработчиков)

    #налоги #плотинологи

    0

    комментариев

    Финам: акции ПРОМОМЕД выглядят значительно недооцененными

    Аналитики Финам отметили, что акции ПРОМОМЕД торгуются с дисконтом 53% к справедливой стоимости по прогнозным мультипликаторам P/E и P/S на 2025 год, несмотря на уверенный рост всех ключевых финансовых показателей в 1 полугодии 2025 года и подтверждение прогноза по итогам года.

    Один из главных драйверов роста — инновационный препарат Тирзетта®, первый полностью российский тирзепатид. По мнению аналитика Финам, его разработка и вывод на рынок — это не только значимый шаг для ПРОМОМЕД, но и настоящий прорыв для всей российской биофармацевтики. Препарат открывает новые возможности терапии: от борьбы с ожирением и диабетом до предотвращения сердечно-сосудистых осложнений и других.

    Масштаб рынка впечатляет: глобальные затраты на борьбу с ожирением в 2024 г. достигли $30 млрд (в 10 раз больше уровня 2020 года).

    По прогнозам IQVIA, к 2028 году объем рынка может достичь $131 млрд.

    ✨ ФИНАМ подтвердил целевую цену акций ПРОМОМЕД на уровне 592 руб. с потенциалом роста 53%.

    🔗Подробнее с отчетом можно ознакомиться по ссылке —https://www.finam.ru/publications/item/aktsii-promomeda-privlekatelny-posle-prosadki-20250930-1704/

    #Аналитика

     $PRMD


    0

    комментариев

    🚀 ПРОМОМЕД на Форуме розничных инвесторов

    Топ-менеджмент ПРОМОМЕД принял участие в Форуме розничных инвесторов Ассоциации розничных инвесторов, прошедшем в Центре событий РБК.

    Тимофей Соловьёв, финансовый директор ПРОМОМЕД, выступил на сессии «Повышение акционерной стоимости: слово эмитентам».

    При ограниченном присутствии фармацевтики на российском фондовом рынке ключевой задачей ПРОМОМЕД при размещении акций было не только показать сильные стороны бизнеса, но и разъяснить инвесторам привлекательность сектора. Компания последовательно выполнила все обещания в 2024 году и с уверенностью смотрит в будущее. На фоне стремительного роста в I полугодии 2025 года ПРОМОМЕД подтверждает прогноз на весь год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40%.

    Средства, привлечённые на IPO, направлены на разработку новых высокотехнологичных препаратов с запуском в 2026–2028 годах, что соответствует публичной стратегии компании и формирует основу устойчивого роста бизнеса, а также выплат будущих дивидендов.

    Кира Заславская, директор по новым продуктам ПРОМОМЕД, рассказала о развитии портфеля инновационных препаратов: ПРОМОМЕД сформировал диверсифицированный портфель с акцентом на самых быстрорастущих и высокомаржинальных секторах – Эндокринологии и Онкологии.

    У Компании полная линейка инновационных препаратов для лечения ожирения и диабета, учитывающая все разнообразие пациентов. Например, Редуксин® был выведен в рынок более десяти лет назад, но стабильно продолжает приносить Компании миллиарды рублей в год.

    ПРОМОМЕД разрабатывает препараты на основе передовых решений, чтобы пациенты с тяжёлыми хроническими заболеваниями получали доступ к самым современным методам лечения. Ключевые инвестиции сосредоточены на создании оригинальных молекул и технологий с патентной защитой. Собственные производственные мощности полного цикла позволяют выпускать субстанции и готовые лекарственные формы, обеспечивая независимость от иностранных поставок.

    Компания активно работает над развитием экспортных продаж в страны с миллиардным населением: ЕАЭС, Юго-Восточную Азию и на Ближний Восток. Особенный интерес у аудитории вызвали перспективные онкологические разработки Компании – Кира подробно рассказала о CAR-T и мРНК-вакцинах.

    #Мероприятия

    $PRMD






    0

    комментариев