🦑 Рынок падает. Продолжаю создавать пассивный доход. Еженедельное инвестирование №213

Изменения в НДС с 2026 года: что важно знать инвесторам JetLend

Хотим проинформировать вас о важном изменении в налоговой политике. Президент подписал закон, согласно которому с 1 января 2026 года базовая ставка НДС будет повышена с 20% до 22%, при этом льготная ставка 10% сохраняется для социально значимых товаров.

Что изменится для бизнеса

Повышение базовой ставки увеличит налоговую нагрузку для компаний, работающих на общей системе налогообложения. При этом заемщики JetLend смогут компенсировать повышение НДС за счет корректировки цен или оптимизации внутренних процессов.

Бизнесы, работающие с продуктами питания, лекарствами и медицинской продукцией, товарами для детей, изданиями периодической печати, книгами и племенными сельскохозяйственными животными – не почувствуют изменений, для них сохраняется льготная ставка в 10%.

Почему это важно для инвесторов

Мы заранее учитываем влияние новых ставок в оценке компаний. Это помогает:

• точнее прогнозировать финансовые показатели заемщиков
• поддерживать высокий уровень качества скоринга
• сохранять стабильный и прогнозируемый доход на платформе

Мы тщательно отслеживаем изменения в экономике и анализируем их влияние на бизнес. Это позволяет нам заранее адаптировать скоринг и обеспечивать для вас прозрачную, устойчивую и предсказуемую среду для инвестирования.
$RU000A107G63 $JETL

🪙 Что такое дюрация и зачем она нужна?

Дюрация — это средневзвешенный срок получения всех денежных потоков по облигации (купонов и номинала), выраженный в годах. Это не просто срок до погашения.

Главная экономическая суть дюрации: это мера процентного риска облигации. Она показывает, насколько примерно изменится цена облигации при изменении рыночных процентных ставок на 1%.

· Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ставок (выше риск).
· Чем ниже дюрация, тем слабее реакция цены (ниже риск).

🪙 Как дюрация помогает при выборе облигаций?

Дюрация — мощный инструмент для управления портфелем и выбора облигаций под конкретные цели и прогнозы. Вот основные способы её использования:

1. Оценка и сравнение процентного риска.
Это основное применение. Две облигации с одинаковым сроком до погашения, но разными купонами, будут иметь разную дюрацию и, следовательно, разный риск.

· Пример: Допустим, есть две облигации со сроком погашения через 10 лет. У одной купон 3%, у другой — 7%. У первой дюрация будет выше (около 8-9 лет), а у второй — ниже (около 7-8 лет). Это значит, что облигация с низким купоном (3%) более волатильна: её цена сильнее упадёт, если ставки вырастут, но и сильнее вырастет, если ставки упадут.

2. Прогноз изменения цены облигации.
Для этого используется модифицированная дюрация (следующий шаг после простой дюрации, она уже напрямую связана с изменением цены).

· Формула упрощённо: Изменение цены (%) ≈ - Модифицированная дюрация * Изменение процентных ставок (%)
· Пример: У облигации модифицированная дюрация = 5 лет. Если рыночные ставки вырастут на 1% (0.01), цена облигации упадёт примерно на 5% (-5 * 1% = -5%). Если ставки упадут на 1%, цена вырастет примерно на 5%. Это позволяет оценить потенциальные убытки или прибыль.

3. Стратегическое планирование.
Инвесторы могут подбирать облигации так, чтобы дюрация портфеля совпадала с их инвестиционным горизонтом.

· Зачем? Это защищает будущую стоимость портфеля от небольших колебаний ставок. Когда дюрация равна горизонту инвестирования, риски снижения цены (если ставки растут) и риски реинвестирования купонов по низким ставкам (если ставки падают) примерно уравновешиваются.

4. Выбор облигаций в зависимости от прогноза по ставкам.

· Если вы ожидаете СНИЖЕНИЯ процентных ставок: Выбирайте облигации с более высокой дюрацией. Их цена вырастет сильнее, что принесёт вам дополнительный капитальный доход.
· Если вы ожидаете ПОВЫШЕНИЯ процентных ставок: Выбирайте облигации с низкой дюрацией (или накапливайте деньги в коротких бумагах). Их цена меньше просядет, и вы быстрее сможете реинвестировать средства в новые, более доходные облигации.

5. Диверсификация портфеля по срокам.
Управляя средней дюрацией всего портфеля облигаций, инвестор может контролировать его общую чувствительность к изменениям ставок, балансируя между стабильностью (низкая дюрация) и потенциальной доходностью (высокая дюрация).

Важные нюансы и что ещё нужно учитывать:

1. Дюрация бывает разная: Чаще всего используют модифицированную дюрацию (Modified Duration) для оценки изменения цены и дюрацию Маколея (Macaulay Duration) — базовый расчёт.
2. Дюрация работает точно только для небольших изменений ставок (обычно до 1%). Для значительных колебаний используется более сложная метрика — выпуклость (Convexity), которая корректирует прогноз.
3. Дюрация не учитывает риск дефолта (кредитный риск). Она измеряет только процентный риск. Облигация с низкой дюрацией, но у ненадёжного эмитента, может быть рискованнее облигации с высокой дюрацией, но у государства (ОФЗ).

А вы смотрите на дюрацию при выборе облигациях?

#облигации #дюраия #30letniy_pensioner

Как начать инвестировать: обзор ключевых стратегий и сервисов для новичков

Инвестиционная стратегия — это ваш персональный набор правил для принятия решений: что, когда и зачем покупать или продавать. Её отсутствие ведёт к двум опасным крайностям: азартной торговле или бездумному следования за другими. В обоих случаях инвестор эмоционально привязан к каждому колебанию цены, что делает процесс крайне нервным и неэффективным.

Первый и ключевой шаг — определить цель. Для этого необходимо честно ответить себе на несколько важных вопросов: какую задачу должны решить инвестиции, каков ваш временной горизонт и какой уровень риска вы готовы принять. Этот этап требует тщательного анализа: вам предстоит спрогнозировать свои финансовые потребности на годы вперёд и реалистично оценить возможную доходность.

Цели у всех разные — накопить на первоначальный взнос, создать пенсионный капитал или оплатить образование детей. Именно от этих целей напрямую зависит срок, на который вы инвестируете.

Поиск своей стратегии — важный этап для любого начинающего инвестора. Чтобы было проще в этом разобраться, специально для вас подготовил обзор основных и проверенных временем подходов к инвестированию в акции. Этот пост поможет заложить фундамент для принятия обдуманных решений.

📍 Стратегия «Купить и держать»

Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.

Важно провести основной анализ и выбрать стабильные и перспективные компании, которые имеют хорошие фундаментальные показатели. По такой стратегии я собрал портфель.

Анализ акций и облигаций

📍 Стратегия «Торговля на основе технического анализа»

Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Используя индикаторы, такие как скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, инвесторы ищут сигналы для покупки или продажи акций.

Платформа для технического анализа

📍 Стратегия «Дивидендная инвестиция»

Дивидендная инвестиция – это стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.

Дивидендный календарь

📍 Стратегия «Облигационная»

Это стратегия для тех, кто ставит перед инвестициями конкретную финансовую цель с дедлайном. Допустим, через 5 лет нужен первоначальный взнос. Вы создаёте портфель из облигаций, которые будут исправно генерировать купоны и гаситься точно к этому сроку. Это надёжный способ, так как облигации обеспечивают доходность даже в нестабильные времена, выступая якорем безопасности для вашего капитала.

Таблица предстоящих размещений

📍 Стратегия «Торговля на основе новостей»

Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций. Инвесторы следят за экономическими и политическими новостями, финансовыми отчетами компаний, а также событиями, связанными с определенными отраслями. Они пытаются предсказать, как эти новости повлияют на цены акций и совершают операции покупки или продажи на основе этих прогнозов.

Корпоративный календарь

📍 Стратегия «Индексный фонд»

Хотите диверсификацию без головной боли? Индексный фонд — как готовый инвестиционный «конструктор». Он автоматически повторяет состав выбранного индекса (скажем, Индекса Мосбиржи). Покупая его, вы сразу становитесь мини-владельцем всех ведущих компаний рынка. Ваш результат — это средняя температура по больнице, то есть доходность всего рынка. Идеально для старта.

Важно понимать: ни одна стратегия не вечна. Рынок меняется, и ваша главная задача — постоянно учиться, адаптировать свои методы и на практике проверять их эффективность. Без этого долгосрочный успех невозможен.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #обзор_рынка #новичкам #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

Школы Челябинской области перейдут на Astra Linux

В рамках импортозамещения 800 школ Челябинской области перейдут на нашу операционную систему (ОС) Astra Linux. Ее установят на 30 000 рабочих мест в 1 200 учебных классах.