Первое размещение в 2025г: АО «Экзалтер» идет на Pre-IPO через платформу MOEX START.

А кто это❔

Группа Экзалтер занимается онлайн и оффлайн маркетингом и состоит из:

🔹 Маркетингового агентства Exalter, которое специализируется на сфере недвижимости премиум класса Москвы и Спб.

🔹 AdTech-компании Visible, которая специализируется на
мобильном перформанс-маркетинге. Они Топ3 игрок с долей 7,6% среди мобильных агентств России. Среди их клиентов Яндекс, Вкусвилл, Hoff, Kion и.т.д.

🔹 Экзалтер Диджитал - разработчик ПО группы, включенный в реестр аккредитованных IT-компаний. В их арсенале уникальная технология SmartTV to Mobile для измерения влияния CTV-рекламы на установку приложений.

📒 Детали предложения:
• АО «Экзалтер» привлекает 660 млн рублей
• Оценка компании 3,3 млрд рублей.
• Инвесторам предлагается 20% капитала
• Количество реализуемых акций 500тыс штук.
• Стоимость одной акции 1320 ₽
• Формат привлечения: Cash-in.
• Размещение пройдет на Pre-IPO платформе Мосбиржи MOEX START
• Старт размещения на платформе: 22 января 2025 года.
• Тикер – VSBL

✅ Цель привлечения средств - Запуск и обучение Visible AD платформы. Она позволит Компании выйти в сегмент охватных медийных кампаний. Благодаря этому АО «Экзалтер» сможет предоставлять заказчикам доступ к максимально широкому иностранному рекламному инвентарю, доступу к которому российские рекламодатели лишились в 2022 году после ухода зарубежных рекламных платформ.

💵 А что с финансами?
Выручка АО «Экзалтер» в 2022-2024г росла среднегодовой темпом роста +12.3% до 1,8млрд ₽ в 2024г (прогнозное значение).
В последующие 5 лет, до 2029г, Компания ожидает, что среднегодовой темп роста выручки увеличится до +37.5% за счет запуска Visible AD платформы. И это очень амбициозные планы: По прогнозу компании выручка 2029 года может составить уже 9,5млрд ₽.

💰 Отдача акционерам
В финансовой модели Компании начиная с 2026 г заложена ежегодная выплата дивидендов в размере до 90% от чистой прибыли.

Пишите ✍️ в комментариях, заинтересовало ли вас это размещение?

Поставь лайк 👍 этому посту.
Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

0 комментариев

посты по тегу

Итоги недели.

🪙 Индекс Мосбиржи рос перед заседанием ЦБ, но после снижения ставки начал падение и потерял рост. Снижение ставки до 18% было заложено в ценах.
ЦБ. Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее.
Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.
- О каком росте идёт речь, если некоторые предприятия переходят на 4 дневную неделю + почти всё отчеты хуже прошлогодних. Видимо в ЦБ видно лучше...
Зато" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8345
Зато цены снижаются. Дефляция.

Появилась надежда на встречу Путина и Зеленского с участием Трампа, о ней говорят турки. Будет она или нет - это как дивиденды Газпрома или шанс встретить динозавра на улице. 50/50.

ММК сократил чистую прибыль в 1 полугодии на 89% г/г. У металлургов пока всё печально.
Северсталь не будет платить дивиденды за 2 квартал. 🤷‍♂️

IVA Technologies выросла на новости о вхождении ФТИ в капитал Группы. Причём доля фонда около 1%, а рост на 47% за неделю. Позитив не очень понятен. В ФТИ есть родственница сами знаете кого, а это значит почти бесконечный источник денежных средств. Возможно государство теперь серьёзно смотрит на весь ИТ сектор.

Россиян то ли хотят начать штрафовать за поиск запрещеного контента, то ли пока можно сослаться на незнание. Но за рекламу VPN будут наказывать точно. А в школах агитируют переходить на Макс, вместо мерзкого ТГ. Все для общего блага. ВК от этого выиграет или нет?

🪙Статьи за неделю:
МТС и дивиденды в долг.
МГКЛ" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8347
МГКЛ размещает облигации под 25,5 % на 5 лет.
Дивиденды" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8348
Дивиденды в долг 1 и 3 части.
https://t.me/pensioner30/8346

Хорошего" target="_blank">https://t.me/pensioner30/8352
https://t.me/pensioner30/8346

Хорошего дня.

#итоги #новости

комментариев

🗓 Русагро - операционные результаты за 1 полугодие 2025 года (не очень хорошие)

Русагро #RAGR выпустило операционные результаты за 2 квартал и полугодие. Выручка увеличилась на 20% год к году (в прошлом квартале рост был +18%). Однако такие показатели могут вводить немного в заблуждение. Потому что в результатах 2025 года, в отличие от прошлого, учтены консолидированные результаты «Агро-Белогорье», которых еще не было в первой половине 2024 года. Поэтому, для корректности, лучше смотреть на отдельные сегменты. А в них все не совсем сладко..

▪️Масложировой сегмент упал на 21%. Компания объясняет это тем, что была приостановка производства в рамках реализации проекта модернизации, завершение работ по плану в 4 квартале. Обещают рост переработки на +50%. Посмотрим. Ранее этот сегмент весь год был стабилен, будет ли легко такой объем роста закрыт продажами, пока сказать сложно. Это перспектива уже 2026 года. Здесь стоит отметить, что данный сегмент тоже может попадать под споры в текущем судебном разбирательстве. Будет грустно, если вдруг у него проведут модернизацию, а далее частично раздербанят.

▪️Производство сахара выросло на 7%. Рост незначительный, и в целом весь 2025 год сегмент чувствует себя так себе (например, в прошлом квартале он упал на 49%, и во втором квартале никак это падение не отыграл).

▪️Мясной бизнес прибавил 73%, но произошло это только из-за присоединения Агро-Белогорья. Без него производство даже незначительно сократилось. Стоит отметить, что Агро-Белогорье - как раз основной претендент на изъятие в связи с судебными разбирательствами. Именно долю в нем ранее передали в управление Белгородской области.

▪️Реализация зерновых культур упала на 20% год к году. По отдельным сегментам сокращение еще более значительное: объем продаж пшеницы сократился на 64%. И компания не объясняет причины, в отличие от других направлений, давая лишь отписку, что сокращение произошло «в результате сдвига активной фазы продаж на 4 кв. 2024 года в рамках текущей стратегии бизнеса»…

▪️Реализация масличных культур и вовсе упала на 92%. Может быть тут что-то действительно сдвигают.. Посмотрим.

Как итог, операционные результаты выглядят вообще не бодро. Компания, даже по текущей цене, не сказать, что супер дешевая (финансы могут быть тоже хуже, а они и за 2024 год были не супер). А учитывая те риски, которые есть, как-будто на большую долю капитала игра тут точно не стоит свеч.

комментариев

🪙 В российских школах начали требовать устанавливать мессенджер МАХ на смартфоны учеников и родителей.
Школы шести регионов России перейдут в обязанном порядке на этот мессенджер: Татарстан, Марий Эл, Алтай, Ханты-Мансийский автономный округ, Владимирская и Тверская области.

- Никого же заставлять не будут, правда?

Почитал тут недавно мнение одного экономиста-пропагандиста. Он уверен, что всё будет плохо. Что нужно сделать несколько мессенджеров, чтобы была конкуренция. А то за бюджетные деньги пилить не понятно что и потом ещё всех заставлять этим пользоваться - такое себе.

"Никто не должен иметь столько власти над переписками, если вы хотите создать популярное решение. Его создатели должны завоевать доверие пользователей, а это получается сделать только в конкуренции.

Блин, кому про рациональную долгосрочную стратегию объясняю? Сам не знаю. Пустая трата времени".

Вырастет ли на этом ВК? Сомневаюсь.

$VKCO #макс #vk #вк

комментариев

Ренессанс против банков: кто победит в битве за сбережения россиян ⁉️

💭 Рассматриваем, как страховая компания, используя современные технологии и налоговые преимущества, бросает вызов устоявшемуся лидерству банков.

💰 Финансовая часть (ОСБУ 1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост страховой выручки на 9,5%, достигнув отметки в 35,8 миллиардов рублей. Доход от страховых операций остался стабильным — около 3,9 миллиарда рублей. Значительно увеличился доход от инвестиционной деятельности, составив 6,8 миллиарда рублей (почти трехкратное увеличение). Это способствовало росту чистой прибыли вдвое, до уровня 6,2 миллиарда рублей.

🤔 Основной причиной увеличения выручки стало развитие направлений автострахования физических лиц и добровольного медицинского страхования. Вместе с тем, некоторые сегменты бизнеса испытывают давление, включая страхование грузов, автомобилей юридических лиц и ипотеки. Наиболее динамично развивается сегмент накопительного страхования жизни. Средняя сумма страхового полиса по этому направлению находится в диапазоне 500–600 тысяч рублей.

🤓 Причины увеличения спроса на накопительные программы связаны с активным продвижением через различные каналы продаж, спросом на продукты сроком два-три года. Более трети всех проданных страховок приходится именно на такие долгосрочные договоры. Дополнительным стимулом служит возможность снижения налоговой базы благодаря программам накопительного страхования, особенно в условиях планируемого введения прогрессивной шкалы налога на доходы физических лиц (НДФЛ).

🧐 Конкурентами по накопительному страхованию выступают банковские вклады, а не другие страховые организации. Стратегия компании заключается в создании платформы-маркетплейса, предоставляющей доступ к широкому спектру сторонних инвестиционных инструментов, включая собственные паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

😎 Таким образом, ключевым направлением развития является расширение линейки финансовых услуг, предоставляемых клиентам в едином удобном интерфейсе.

💸 Дивиденды

🤑 Дивиденды выплачиваются дважды в год. Если во втором полугодии произойдёт укрепление курса иностранных валют одновременно со снижением ключевой ставки, то компания получит дополнительную выгоду как от эффекта девальвации национальной валюты, так и от положительной переоценки своего инвестиционного портфеля.

📌 Итог

💪 Несмотря на высокую ключевую ставку, Группа продолжает эффективно функционировать. Если ставка продолжит снижаться, ожидается дополнительный спрос на приобретение жилья и транспортных средств, что положительно скажется на продажах страховок, несмотря на возможное сокращение инвестиционного дохода. Возможная переоценка портфеля инвестиций также способна поддержать финансовые показатели компании.

❗ Показатель RoTE ((чистая прибыль/материальные активы)*100%) планируется удерживать на уровне свыше 30%. Ключевой задачей следующего года станет успешность деятельности в сегменте life. Ожидается умеренный рыночный рост порядка 15-20%.

🎯 ИнвестВзгляд: Ренессанс отличается широким ассортиментом продуктов и высоким качеством различных направлений бизнеса, уделяя особое внимание повышению их рентабельности и эффективности. Компания планирует продолжать реализацию своей дивидендной стратегии и в дальнейшем. Качественный актив — продолжаем удерживать в портфеле, а при возможности доля будет только увеличиваться.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Несмотря на сильную конкуренцию со стороны банков, компания демонстрирует способность эффективно конкурировать и привлекать клиентов своими уникальными предложениями. В краткосрочной перспективе граждане традиционно выбирают проверенные инструменты — банковские депозиты. Однако тенденции последних лет указывают на растущую популярность накопительных страховых полисов, предлагающих повышенную доходность и налоговые льготы. Победителя тут не будет, но одно можно сказать точно: Ренессанс уверенно бросает вызов традиционным игрокам финансового рынка.

👇 Держите в своем портфеле акции Ренессанса?

$RENI #RENI #Ренессанс #Страхование #Накопления #Инвестиции

комментариев