Мгкл за 11 месяцев: есть иксы

📈 Группа «МГКЛ» $MGKL - первый публичный оператор на рынке ресейла объявил о результатах за 11 месяцев 2024 года.

✨ Выручка компании увеличилась в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, достигнув отметки в 7,4 миллиарда рублей.

💼 Ключевые направления бизнеса группы – ресейл и ломбардная деятельность – продемонстрировали рост совокупной выручки на 70% по сравнению со значением годом ранее. Эти результаты превышают общие показатели роста как на рынке ломбардов, так и на быстро развивающемся рынке ресейла.

👥 Количество розничных клиентов группы также выросло на 11%, составив более 207 тысяч человек.

🛍 Общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 70%, достигнув 1,5 миллиарда рублей.

✅ Компания эффективно управляет активами: так доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, снизилась с 21% до 8,9%.

🌟 Такие результаты подтверждают устойчивый рост и развитие компании, делая её привлекательным объектом для инвестиций, особенно при текущих ценах на акции

Пишите ✍️ в комментариях, верите ли вы в успех компании? Я держу их акции с весны этого года.

Поставь лайк 👍 этому посту!

0 комментариев

посты по тегу

Как «Северсталь Сеть» развивает цифровые продажи?

По итогам 2025 года «Северсталь Сеть» увеличила онлайн-продажи на 79%. Результатами работы в этом направлении поделился руководитель проекта по развитию электронной коммерции «Северсталь Сети» Даниил Ермолин на V Общероссийской конференции «Электронная коммерция на рынке металлов».

Что повлияло на повышение продаж?

🔹 Расширение каталога продукции — в 2025 году «Северсталь Сеть» добавила в свой интернет-магазин более 1 600 позиций компании «А ГРУПП» с актуальными ценами и остатками на складах. Одновременно и клиенты «А ГРУПП» получили доступ к сортаменту «Северсталь Сети» через цифровые каналы.

🔹 Ускоренный клиентский путь — заказ можно оформить 24/7, система автоматически подбирает партии под заданные параметры, а 90% счетов формируются менее чем за пять минут. Для междугородней логистики доступен онлайн-калькулятор по более чем 400 маршрутам. А также есть отсрочка и персональные предложения от банков.

🔹 Обновленная многоуровневая программа лояльности Северсталь Plus обеспечивает выгоду до 1200 ₽ на тонну в каждом онлайн-заказе. Новые участники сразу получают серебряный уровень (выгоду 600 ₽/т). По итогам 2025 года число новых участников выросло в 2,5 раза по сравнению с 2024 годом, а доля продаж от общего объема интернет-магазина достигла 45%.

Малый и средний бизнес высоко оценил такой подход к организации онлайн-продаж: количество заявок выросло на 38%, средний чек в тоннах — на 30%, доля онлайн-канала в складских продажах достигла 19%.

#СеверстальПродукция#СеверстальСеть

комментариев

Ты "проиграешь" свой депозит, а инвестировать - скучно.

Свой путь инвестора я начал давно, ещё в подростковом возрасте. И тогда во мне боролись две крайности. То я сам себе говорил: «Нужно откладывать!», «Нужно экономить!» — скапливал деньги на вкладе, а ещё в серебре, а потом тратил их на телефон или компьютер, мол: «Всё равно проценты маленькие, какой смысл» Тогда я, конечно, и о силе сложного процента не знал. Если бы подходил более ответственно — наверное, сейчас бы уже на квартиру собрал и не на одну. А не вот это вот всё Многие ведь приходят на биржу за драйвом: мол, надо сейчас денег бахнуть и как заработать в моменте… «Ух, хорошо!» То есть эмоциональная составляющая очень важна И наверное, эмоции на бирже — это всё-таки больше про активную торговлю: сидеть у терминала часами напролёт, по сути, работая в бирже. Такая работа не по мне, я стараюсь трудиться на основной работе — вне рынка И тем не менее на рынок люди часто приходят именно за драйвом. Даже несмотря на то, что счёт в глубоком минусе. Не раз в комментариях, общаясь с людьми, мне говорили прямо или косвенно, что лучше быть в минусе, но с драйвом, чем без драйва, но с небольшой доходностью, например, на уровне инфляции Я, конечно, тоже человек, и драйва мне хочется. А процесс инвестиций — это скучно. Покупаешь облигации, читаешь отчёты, получаешь зарплату, складываешь на всякие вклады и накопительные. И так по кругу. Это дисциплина Но я нашёл для себя способы сделать процесс веселее и азартнее. Как правильно заметила одна моя уважаемая читательница в комментариях, я добавляю элементы геймификации В прошлых постах я рассказывал про абсурдную экономию. И вопреки некоторым комментариям, которые говорят о том, что это «кринж», — да, это не кринж. Так я просто превращаю для себя инвестиции в игру. Все эти акции и кешбэки, о которых я пишу в своём блоге, да и сам блог — элементы «игры» (геймификации). Конечно, я понимаю, что, экономя на ручках, капитал не построить. Но это лишь пазл в кучке других пазлов, который помогает собрать картину. Как из одного пазла не построить полноценную картину, так и на одной лишь экономии не построить капитал. Хотя верно и обратное: нехватка всего одного пазла способна нарушить целостность картины Такие дела. Это на подумать. Как всегда — не ИИР Ваши деньги — только ваша ответственность #инвестиции #игр

комментариев

Три четверти компаний готовы инвестировать в развитие в ближайший год

К таким выводам пришли аналитики «Ренессанс Страхования» и ГК «Деловые Линии», изучив результаты опроса руководителей российских предприятий. Также они выяснили, что каждая седьмая компания планирует потратить большую часть ресурсов на улучшение взаимодействия с клиентами, 15% организаций планируют вложиться в модернизацию ИТ-инфраструктуры и столько же – собираются развивать маркетинговое направление.

Стоит подчеркнуть, что более двух третей участников опроса выделяют логистику как важную составляющую стабильности своей компании, при этом для 44% предприятий она критически значима. Респонденты отметили, что логистика в первую очередь влияет на финансовые результаты (45%), а также на эффективность производственных процессов (44%) и репутацию на рынке (43%).

Рассматривая логистическую компанию, руководители прежде всего обращают внимание на ее финансовую стабильность - такой вариант выбрали 18% опрошенных. Каждому шестому важны гарантии безопасности перевозок, а для 17% - прозрачность условий и тарифов. Респонденты также назвали сервисы, без наличия которых не готовы выбрать логистическую компанию своим подрядчиком. В их число вошли: наличие собственного приложения (20%), самомаркировка грузов (17%), интеграция с CRM-системой, возможность отправки наложенным платежом и автоматический расчет тарифов (по 16% соответственно).

«Результаты исследования подтверждают тренд, который мы наблюдаем в работе с клиентами. Предприниматели все чаще рассматривают логистику не как статью расходов, а как инструмент повышения конкурентоспособности. Чтобы соответствовать всем требованиям рынка, мы развиваем ИТ-сервисы, которые помогают обеспечивать необходимую скорость транспортировок и строгий контроль сохранности отправлений. Это делает высокий уровень соблюдения сроков нашим стандартом. Благодаря отлаженной логистике клиенты могут сфокусироваться на масштабировании своего бизнеса», - рассказали в пресс-службе ГК «Деловые Линии».

«Сегодня бизнес ожидает от партнеров не только надежности, но и комплексного подхода к управлению автопарком и логистическими процессами. Мы видим растущий спрос на цифровые сервисы, которые позволяют компаниям в режиме “одного окна” получать доступ как к страховым, так и к сопутствующим услугам. Именно поэтому мы развиваем Fleet 360 - платформу, объединяющую страховую аналитику, организацию ремонта, телематику, нестраховые ремонты, включая техобслуживание и другие сервисы для автопарков. Такой подход помогает компаниям оптимизировать расходы, повышать прозрачность процессов и минимизировать простои транспорта,» - отметил вице-президент «Ренессанс страхование» Владимир Тарасов.

Добавим, что компании по-разному подходят к организации логистики: 29% отметили, что имеют собственные склады, а перевозку осуществляют за счет подрядчиков, 24% работают по комбинированной модели, а каждый пятый отдает все логистические процессы на аутсорсинг. Собственную службу имеют лишь 14% предприятий.

комментариев

разбор компании патриот групп

#первичка

Разбор компании Патриот групп и её выпуска

Патриот Групп — владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. В ассортиментном портфеле компании 590 брендов известных международных и отечественных производителей и около 22 тыс. товарных позиций. Компания развивает линейки собственных брендов в рамках контрактного производства

Компания имеет множество точек в торговых центрах, в которых продает различную кухонную утварь и другую продукцию схожей тематике

〰️ Кредитный рейтинг: ВВВ

Сразу не очень хорошо, что рейтинг не был пересмотрен до выпуска новых облигаций. Из очевидных проблем сразу бросается в глаза следующее: отчетности МСФО публикуются с большой задержкой. К примеру за 2024 год отчетность была опубликована в ноябре 2025. Такая отчетность уже никому не нужна и неинтересна. За 2025 год мы можем рассмотреть только РСБУ. Этой отчетности хоть и мало для специфики бизнеса компании, но будем судить по тому, что есть. Так они еще и аудитора на всех последних трёх отчетностях меняют, ни один из которых не считается адекватным

Помимо смены аудитора меняется и подход к расчету прибыли, так что в разных отчетностях прибыль за один период отличается

В отчетности я для себя выделил сильный рост запасов на 87%. По моему мнению это и не так плохо, но и вовсе не хорошо. Запасы стали копиться после 2023 года, так что возможно это связано с покупками товаров по высокому курсу, а сейчас, на фоне ослабления доллара, компании просто не выгодно продавать, поэтому возможно ждут лучших времен. Но знак все равно тревожный

Помимо этого красными флагами является рост долга, падение выручки и сильное падение чистой прибыли. Компания также имеет уже два облигационных долга с погашением через 2 и 3 года

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ:

Все указано в млн рублей

〰️ Выручка: 1406 (-16,21%)
〰️ Чистая прибыль: 7 (-89%)
〰️ EBITDA: 618
〰️ ЧД/EBITDA: 3,67
〰️ ЧД/Капитал: 22,47
〰️ ICR: 1,85
⬆️⬆️⬆️
Хочу отметить, что % расходы составляют больше половины EBITDA и в несколько раз превосходят чистую прибыль

После нового долга показатели изменятся следующим образом:

〰️ ЧД/EBITDA: 3,91
〰️ ICR: 1,63

Покрытие процентов ещё остается на уровне превышающем отметку в 1,25, о которой я рассказывал в посте про признаки дефолтов, но вот другие показатели говорят, что стоит смотреть с настороженностью!

Во всем остальном параметры выпуска базовые: 3 года, без аферт и амортизации, ставка 23% со сбором заявок

В таблице можно посмотреть сравнение с другими выпусками тех же параметров. На самом деле сравнивать на такой длине почти не с кем и компания дает солидную премию за очевидные риски. На сборе заявок не думаю, что сильно укатают купон, если его изменят вообще, поэтому считаю разумным рассматривать в пределах 22-23%

Итого: выпуск представляет для меня интерес лишь как спекулятивный, в холд держать не собираюсь

Больше разборов в моем тгк: Выживание на бирже

комментариев