Мгкл за 11 месяцев: есть иксы

📈 Группа «МГКЛ» $MGKL - первый публичный оператор на рынке ресейла объявил о результатах за 11 месяцев 2024 года.

✨ Выручка компании увеличилась в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, достигнув отметки в 7,4 миллиарда рублей.

💼 Ключевые направления бизнеса группы – ресейл и ломбардная деятельность – продемонстрировали рост совокупной выручки на 70% по сравнению со значением годом ранее. Эти результаты превышают общие показатели роста как на рынке ломбардов, так и на быстро развивающемся рынке ресейла.

👥 Количество розничных клиентов группы также выросло на 11%, составив более 207 тысяч человек.

🛍 Общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 70%, достигнув 1,5 миллиарда рублей.

✅ Компания эффективно управляет активами: так доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, снизилась с 21% до 8,9%.

🌟 Такие результаты подтверждают устойчивый рост и развитие компании, делая её привлекательным объектом для инвестиций, особенно при текущих ценах на акции

Пишите ✍️ в комментариях, верите ли вы в успех компании? Я держу их акции с весны этого года.

Поставь лайк 👍 этому посту!

0 комментариев
    посты по тегу
    #

    📺 Cbonds Weekly News - 243-й выпуск вышел в эфир!

    В этот раз мы обсудили, перешел ли Минфин на сдержанную стратегию заимствований, разобрали новые лимиты и налоговые новации для ЦФА, проанализировали рынок криптовалют, рассказали о рекомендациях регуляторов по привязке зарплат топ-менеджеров к акциям, а также выяснили, стоит ли использовать ломбардный список как маркер надежности бондов.

    Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

    💬 Спикерами выпуска стали:
    • Игорь Василевский, директор филиала «Цифра брокер» в Санкт-Петербурге
    • Федор Чижов, аналитик СберИнвестиций
    • Ольга Штепа, руководитель отдела товарных рынков, Cbonds

    👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

    📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!

    Разбор нового выпуска Полюс-ПБО-05 до 8,6% годовых в валюте. Что внутри?

    ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.

    Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников и ряд проектов в стадии строительства и развития.

    📍 Параметры выпуска Полюс-ПБО-05:

    • Рейтинг: ААА (НКР, прогноз «Стабильный»)
    • Номинал: 1000$
    • Минимальный размер участия: 85 000 ₽
    • Объем: 100 млн $
    • Срок обращения: 5 лет
    • Купон: не выше 8,25% годовых, доходность к погашению (YTM) — 8,6%
    • Выплаты: ежемесячно
    • Амортизация: нет
    • Оферта: Put через 4 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
    • Квал: не требуется

    • Сбор заявок: 10 апреля 2026
    • Дата размещения: 15 апреля 2026

    07 апреля 2026 года рейтинговое агентство НКР подтвердило рейтинг «Полюса» на уровне AAA (прогноз стабильный).

    Обоснование: лидирующие позиции в отрасли, сильные метрики долговой нагрузки и рентабельности, а также высокий уровень корпоративного управления.

    📍 Финансовые результаты по итогам 2025 года:

    Выручка — $8,7 млрд, увеличилась на 19%. Рост обусловлен увеличением средней цены реализации аффинированного золота.
    Скорректированный показатель EBITDA — $6,3 млрд, увеличился на 12%.
    Скорректированная чистая прибыль — $3,3 млрд, снизилась на 3% к 2024 году.
    Объём реализации золота — 2,54 млн унций, что на 18% ниже показателя 2024 года.

    Капитальные затраты — $2,2 млрд, выросли в 1,7 раза. Рост вложений связан с реализацией проектов по расширению производства на действующих месторождениях (Благодатное, Наталка, Куранах) и запуском новых (Сухой Лог, Чертово Корыто).

    Чистый долг — $7,1 млрд, что на 14% больше показателя на конец предыдущего года.
    Чистый Долг/EBITDA скорр. – 1,1х.

    📍 Сейчас у компании в обращении пять выпусков облигаций: Самый крупный — рублёвый биржевой на 20 млрд. Ещё есть «золотые» бонды на 15 млрд рублей, выпуск в юанях на 4,6 млрд, а также два инструмента, привязанных к доллару: один на $150 млн (с расчётами в рублях) и замещающие бонды на $450,8 млн.

    ПОЛЮС ПБО-04
    #RU000A108L81 Доходность: 7,37%, Купон: 6,20%. Текущая купонная доходность: 6,35% на 3 года 1 месяц.

    Полюс ЗО28-Д
    #RU000A108P79 Доходность: 8,06%, Купон: 3,25%. Текущая купонная доходность: 3,57% на 2 года 6 месяцев.

    📍 Что готов предложить нам рынок долга:

    Газпром Капитал БО-003Р-18
    #RU000A10E9Y0 (8,02%) ААА на 4 года 10 месяцев
    ВЭБ РФ ПБО-002Р-54В
    #RU000A10CTX6 (8,26%) ААА на 4 года 4 месяца
    НОВАТЭК 001P-04
    #RU000A10BV55 (7,91%) ААА на 4 года 1 месяц
    Газпром Капитал ЗО30-1-Д
    #RU000A105SG2 (8,53%) ААА на 3 года 10 месяцев
    НОВАТЭК оббП05
    #RU000A10C9Y2 (8,28%) ААА на 3 года 9 месяцев
    Совкомфлот 001Р-02
    #RU000A10DJV9 (8,26%) ААА на 3 года 6 месяцев
    Норильский Никель БО-001Р-14-USD
    #RU000A10CRC4 (8,08%) ААА на 3 года 4 месяца

    Что по итогу: Годовой отчёт подтверждает: компания остаётся надёжной, даже когда активно инвестирует. По сути, сегодняшний этап — это фундамент для будущего, где главная роль отведена Сухому Логу. Если крупные стройки пойдут по графику, в следующие годы компания сможет выйти на новый уровень добычи и финансовых показателей.

    Для своей рейтинговой группы этот выпуск выглядит неплохо: доходность и дюрация перевешивают риск оферты, поэтому его можно смело класть в консервативную стратегию. С купоном от 7,7% он станет еще привлекательнее на фоне аналогов. Длинный срок — это плюс: успеете получить и купоны, и выгоду от ослабления рубля.

    У меня же портфель, как вы знаете, далек от консервативного, поэтому из валютных сейчас держу Полипласт (П02-БО-03) $RU000A10B4J5 и КИФА (БО-01) $RU000A10CM89. А какие валютные выпуски у вас? Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

    ✅️ Еще больше торговых идей и аналитики по рынку можно найти здесь: МАХ | Telegram. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Разбор нового выпуска Полюс-ПБО-05 до 8,6% годовых в валюте. Что внутри?