Как закалялась сталь: первый страховой закон России
27 ноября 1992 года в России был принят закон «О страховании», на основе которого и по сей день регулируется вся система страхования нашей страны. Как же в России формировалась страховая «Конституция» и каковы её особенности?
До перестройки в Советском Союзе единственными страховщиками были государственные Ингосстрах и Госстрах СССР. Первый занимался исключительно страхованием иностранных лиц и государств, внешнеторговых операций, имущества советских граждан за рубежом. Госстрах же занимался остальным страхованием внутри страны.
Однако после начала реформ уже в 1988 году было разрешено создание страховых кооперативов, а в 1990 году к ним добавились акционерные и взаимные страховые общества.
После распада СССР Россия встала на путь построение рыночной экономики, для которой прошлой законодательной базы было мало. Новая экономическая система требовала её кардинального изменения под капиталистическую модель.
Начало реформ страховой системы было положено разработкой федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (сокращённо — «О страховании»).
В первом чтении он был принят Верховным советом 10 июля 1992 года после недельного обсуждения. Причиной затруднений в прохождении законопроекта СМИ видели «скромные познания» некоторых депутатов в этой области. Разработчики инициативы видели её цель в окончательном преодолении монополии государства. Для этого частная инициатива полностью легализовывалась, а средства страховых резервов и фондов разрешалось использовать свободно.
При этом должен был сохраниться строгий надзор, за который отвечал специальный орган — Госстрахнадзор. В его обязанности входили выдача лицензий, установление правил резервирования и контроль тарифов. Также проект запрещал страховщикам напрямую заниматься какой-либо иной деятельностью и допускал иностранное участие в страховых организациях, если доля зарубежных вложений не превышала 49% компании.
13 ноября 1992 года депутаты одобрили законопроект во 2 чтении. За 4 месяца, прошедшие с первого чтения, он был уточнён множеством правок от парламентёров, а также комитетов и комиссий разного уровня, среди которых были и специалисты Европейского сообщества. После юридической экспертизы 27 ноября законопроект без изменений приняли окончательно и отправили на подпись Президенту.
Хотя некоторые участники рынка посчитали предложенный закон слишком строгим, Борис Ельцин его одобрил и после публикации закон вступил в силу.
В текст закона регулярно вносились изменения. В любом случае закон «О страховании» стал той вехой, которая создала благоприятную почву для развития российского страхования.
#RENI
RENI увеличила страховые премий на 39% г/г за 9 месяцев 2024 года
Сегодня утром наша компания опубликовала результаты работы за 9 месяцев 2024 года.
Подробные материалы доступны на сайте: https://www.renins.ru/invest/doc_results/
Выросли:
• Суммарные премии Группы выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд рублей. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование.
• Премии по НСЖ увеличились на 134,9% г/г, до 46,5 млрд рублей.
• Премии от ДМС прибавили 34,8% г/г, до 10,0 млрд рублей.
• Премии от продуктов автострахования выросли на 20,2% г/г, до 33,2 млрд рублей.
• Инвестиционный портфель на 30 сентября 2024 года достиг 203,8 млрд рублей, увеличившись на 11,8%, или на 21,6 млрд рублей, с начала 2024 года.
Снизились:
• Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 4,5 млрд рублей, что на 53,2% ниже г/г, из-за снижения инвестиционного дохода на фоне падения фондовых рынков.
• Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам 9 месяцев 2024 года 14,6%.
• Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на 30 сентября 2024 года превысил регуляторный уровень в 105%, достигнув 114%. По состоянию на 30 июня 2024 года уровень достаточности капитала превышал 150%. Снижение показателя в 3 квартале 2024 года связано с проведением сделки по слиянию и поглощению, носит временный характер. Ожидается, что коэффициент достаточности капитала повысится уже в 4 квартале 2024 года.
Инновационное развитие Группы (InsurTech)
• Географическое расширение бизнеса без открытия офисов: за 9 месяцев 2024 года количество наших онлайн агентов выросло на 72,6% г/г и составило 3263 человека.
• Развитие цифровых каналов продаж (digital): в сегменте non-life доля digital в общих каналах продаж составляет 15% с ростом на 1 п.п. г/г. В сегменте Life доля digital канала продаж достигла 14% с ростом на 74% г/г.
• Партнерство с ритейлерами для расширения каналов продаж и увеличения клиентской базы: число партнеров, подключенных к Open API, выросло до 970 компаний.
• Medtech проекты: за 9 месяцев 2024 г. совокупный оборот medtech-сервиса Budu составил >667 млн руб. «Просебя»: популярность встреч со специалистами демонстрирует значительный рост: ежемесячное кол-во сессий увеличилось 2х.
• Совместно с Exodrive мы разработали ПО для точной оценки навыков водителей такси. В ходе испытаний система помогла снизить аварийность до 20%.
• В октябре 2024 года мы стали страховым партнером государственной программы тестирования грузовых беспилотников компании NATCAR.
Перспективы:
• 6 ноября 2024 года состоялось заседание Совета директоров Группы, где была одобрена рекомендация менеджмента компании о выплате дивидендов в размере 3,6 рублей на акцию, или 2 млрд рублей в абсолютном значении. На 9 декабря 2024 года запланировано проведение ВОСА Группы по вопросу вышеуказанных дивидендов.
• Долгосрочная стратегия Группы связана с развитием в 3-х сегментах: «Здоровье», «Мобильность», «Благосостояние».
• После отчетной даты, 4 и 7 октября 2024 года, соответственно, Группа Ренессанс страхование сообщила о закрытии, после регуляторного одобрения, двух сделок: о передаче страхового портфеля «ВСК - Линия жизни» по накопительному и инвестиционному страхованию размером около 12 млрд рублей в компанию «Ренессанс Жизнь» и о покупке компании ООО «СК «Райффайзен Лайф» с портфелем примерно 20 млрд рублей. По оценкам, сделки должны положительно отразиться на результатах Группы уже в 4 квартале 2024 года.
• Российский страховой рынок продолжает оставаться в цикле высокого роста в сегменте страхования жизни на фоне низкого уровня проникновения страховых услуг в России, высоких процентных ставок и государственного стимулирования культуры долгосрочных сбережений. По прогнозам рейтингового агентства «Эксперт РА», в этом году страховой рынок покажет рост на 18-20%, до 2,7 трлн рублей».
#RENI
Вышло большое интервью Юлии Гадлиба газете «Ведомости»
Генеральный директор Группы Ренессанс страхование рассказала о развитии компании после IPO три года назад. Средства от IPO были направлены на развитие IT-платформы и сделки M&A без привлечения заемного капитала, включая покупку «Райффайзен Лайф» и страхового портфеля жизни у «ВСК – Линия жизни».
Была запущена программа мотивации сотрудников, привязанная к стоимости акций, что объединяет интересы акционеров и команды. «Ренессанс страхование» — единственная российская страховая компания с первым уровнем листинга на бирже, что требует образовательной работы с инвесторами.
Компания планирует направлять около 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды с доходностью около 10%, выплачивая их два раза в год. Акции компании считаются недооцененными: в 2021 году прибыль составила 4,6 млрд руб., а в 2023 году удвоилась до 10,3 млрд руб.
Прогноз чистой прибыли на 2024 год — 7–10 млрд руб., зависящий от состояния фондового рынка. Приобретения добавят около 30 млрд руб. к инвестиционному портфелю и принесут 6–7 млрд руб. чистой прибыли за пять лет.
До конца года новых приобретений не планируется, но компания ищет возможности в сферах благосостояния, здоровья и мобильности. Развитие за пределами России не рассматривается из-за большого потенциала внутреннего рынка.
Ссылка на весь текст:
https://www.vedomosti.ru/finance/characters/2024/11/18/1075597-yuliya-gadliba-aktsioneri-vsegda-budut-hotet-bolshego
#RENI
«Ренессанс страхование» в числе лучших работодателей России
RENI получила «золото» рейтинга «Лучшие работодатели России» по версии Forbes.
Всего в рейтинг вошли 167 российских компаний.
Участники рейтинга оценивались по критериям ESG-повестки.
Общая оценка Группы Ренессанс страхование - золото (серебро в блоке S «Сотрудники и общество», платина в блоке G «Корпоративное управление» и серебро в блоке E «Экология»).
«Один из ключевых проектов этого года - «Развитие ценностного предложения работодателя», так как для нас очень важно, что мы, как компания, можем предоставлять нашим сотрудникам лучшие условия работы, развития, благополучия и самореализации. И наша позиция в рейтинге подтверждает наше движение к цели - быть лучшим работодателем. Впереди еще больше работы, и мы точно будем многое делать для того, чтобы наши сотрудники действительно гордились и были счастливы, работая в нашей компании», - отмечает вице-президент Группы Ренессанс страхование Ксения Яковлева.
Рейтинг Forbes в современной версии разработан совместно с компанией Kept. Компании-участницы оцениваются по целому ряду показателей, объединенных в три блока ESG.
Ссылка на рейтинг: https://www.forbes.ru/ratings/best-employers/2024
#RENI
«Альфа-Банк» начал аналитическое покрытие RENI с рекомендацией «Покупать» и целью в 155 руб. за бумагу на ожиданиях роста финансовых показателей компании в 2025 году
Всё больше аналитиков обращают внимание на наши акции. Регулярно о RENI пишут обзоры эксперты «Арованы Капитал», банка «Синара», «Сбербанка», «Ньютон Инвестиций», «Велес-Капитала», а также «Цифры брокер».
Теперь и специалисты «Альфа-Банка» по достоинству оценили нашу компанию - присвоили рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой 155 рублей на акцию на горизонте 12 месяцев.
Вот главные тезисы из их обзора:
«Ренессанс страхование» присутствует во всех основных сегментах страхового рынка, что позволяет демонстрировать рост бизнеса на любой стадии экономического цикла».
Как отмечают аналитики, «Ренессанс страхование» входит в ТОП-6 страховых компаний России с долей 5,6%, хотя еще год назад компания была на 8-м месте в России.
«Мы ожидаем, что в 2025П прибыль компании составит 20,5 млрд руб. (против 8,1 млрд руб. по итогам 2024П)», так как «период высоких процентных ставок позволяет компании предложить клиентам максимально выгодные тарифы и зафиксировать высокие доходности по инвестиционному портфелю».
Команда «Альфы» прогнозирует рост всего страхового рынка в этом году в 14%, а потом ежегодно на 11% ближайшие 4 года. При этом, темп роста Life-сегмента чуть ли не на 50% быстрее, чем non-life. Мы как раз делаем большую ставку на развитие нашего Life-направления, в том числе, через M&A конкурентов.
Цитата экспертов «Альфа-Банка»: «Группа Ренессанс страхование торгуется с коэффициентом прогнозным P/BV на уровне 0,87x при ROE 30%. По мультипликатору P/E 2025П Группа Ренессанс страхование торгуется на уровне 2,7x. Последние два года акции Группы Ренессанс страхование торговались с форвардными мультипликаторами P/E и P/BV в среднем на уровне 5,1х и 1,0х соответственно. Мы присваиваем ее акциям рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА и 12М РЦ на уровне 155 руб.»
Благодарим коллег за высокое мнение о нас и веру в страховой рынок России! Мы со своей стороны сделаем всё возможное для выполнения целей.
#RENI