Экзалтер. Pre-ipo

​💡Экзалтер продлил сбор книги заявок в ходе pre-IPO, предложил опцион

АО "Экзалтер" продлило сбор книги заявок в рамках сделки размещения на платформе MOEX Start до 27 марта 2025 года.
Текущий уровень спроса организаторы размещения оценивают в размере около половины от ранее обозначенного объёма привлекаемых средств.

Также компания предложила инвесторам Пут-опцион. Это оферта от эмитента на выкуп акций с годовой доходностью в размере 50% от ключевой ставки ЦБ РФ. Инвесторы смогут воспользоваться офертой в случае, если эмитент не выйдет на IPO в срок до 31 декабря 2028 года.

Оферта доступна инвесторам, которые приобретут не менее 7500 штук акций.

АО «Экзалтер» владеет агентством Exalter (офф-лайн реклама) и компанией Visible (мобильная и интернет-реклама).
Ранее Группа представила результаты своей работы за 2024 год и статус разработки рекламной платформы Visible AD.

Основные итоги:
- Клиентская база увеличилась до 43 компаний, что на треть больше по сравнению с 2023 годом.
- Доля выручки от крупнейшего клиента снизилась с 50% до 26%, благодаря росту числа клиентов.
- Запущено новое направление рекламы в сегменте Connected TV (реклама на телевизорах с интернет-подключением, точный подсчет покупок после просмотра рекламы, что обеспечивает клиентам прозрачность рекламных бюджетов). К концу первого квартала этим направлением воспользовались 25 крупных компаний, включая KION, START, Мегамаркет, Вкусвилл и другие.
- Общая выручка за 2024 год составила 1 791 млн рублей, что на 4% выше показателей 2023 года.
- Компания сохраняет нулевую долговую нагрузку и работает без кредитных займов, поэтому изменение ключевой ставки ЦБ не является для нее риском.
- Готовность ключевой платформы Visible AD оценивается в 25%.

🍏Pre-IPO и оценка компании:
22 января компания начала внебиржевую продажу акций на платформе Московской биржи «MOEX START». Оценка компании перед привлечением инвестиций (pre-money) составляет 2 640 млн рублей. В ходе pre-IPO предлагается продать 500 000 акций по цене 1 320 рублей за акцию, что эквивалентно 20% уставного капитала. Общий объем привлечённых средств ожидается на уровне 660 млн рублей, после чего оценка компании увеличится до 3 300 млн рублей.
Компания привлекает средства на доработку и обучение Visible AD платформы.

🍏Разработка платформы Visible AD:
Полноценный запуск планируется на конец 2025 года. В 2026 году платформа, по расчетам компании, обеспечит ей 29% выручки, в 2027 году уже 42%.
Платформа направлена на решение проблем мобильного и интернет-маркетинга, таких как доступ к зарубежным рекламным площадкам и борьба с накруткой просмотров ботами. Она интегрируется с эксклюзивными источниками трафика и использует собственное SDK-решение (набор IT-инструментов) для контроля качества трафика. Тестовые запуски показывают на 70% лучшие результаты по сравнению с аналогичными платформами.

Visible AD позволяет работать с зарубежными рекламными источниками через локальные платежи, уменьшая административные и валютные расходы для клиентов. Платформа также обеспечит доступ к кросс-платформенной рекламе (Smart TV to Mobile), что уникально для российского рынка.

🍏Планы:
Группа рассчитывает достичь выручки в 9,5 млрд рублей к 2029 году с ежегодным ростом около 40%.
Ожидается увеличение рентабельности благодаря запуску платформы Visible AD. Возможно введение выплаты дивидендов в будущем. Основной акцент сделан на расширение присутствия на рынках интернет-рекламы и маркетинга, выход на рынок охватных медийных кампаний и предоставление клиентам доступа к глобальным рекламным ресурсам.
Для российского рынка эта история уникальна тем, что уже сейчас можно поучаствовать в pre-IPO быстрорастущей компании, которая занимается рекламой.

Подробная финансовая отчетность доступна на сайте: https://invest.visible.ru/.