ВТБ — коммерческий банк с государственным участием, контролирующий четверть активов банковского сектора России. Работает в 8 странах и обслуживает более 28 млн розничных клиентов.

• #2 в России по объему кредитного портфеля с долей рынка 19%
• ₽36 трлн - активы ВТБ
• 11 тыс. сотрудников
• 87% акций контролируются Государством. Президент-председатель правления банка ВТБ – Андрей Костин

Доходную базу группы ВТБ формируют процентные и комиссионные доходы (ключевые источники), а также прочие доходы.

Чистые процентные доходы

Банк зарабатывает на разнице между процентами, под которые выдает деньги (кредит) и привлекает их (депозит). Эта разница называется чистые процентные доходы.
Структура кредитного портфеля:

• 69% корпоративное кредитование
• 31% розничные кредиты
  

Корпоративное кредитование

Корпоративный бизнес

Кредитный портфель – ₽12 трлн. ВТБ финансирует системообразующие отрасли, крупные инфраструктурные и инвестиционные проекты: индустриальный парк «Алабуга» в Татарстане, автодороги в Башкирии и Санкт-Петербурге, проекты Россетей, Русгидро и других крупных российских компаний. ВТБ обеспечивает не только финансирование, но и структурирование масштабных сделок.

Малый и средний бизнес

Кредитный портфель - ₽3,8 трлн. 1,7 млн клиентов.

Направление “средний и малый бизнес” — это полностью цифровое направление на основе платформы «ВТБ Бизнес Онлайн». Для малых и средних компаний с выручкой до 25 млрд рублей ВТБ предлагает полный спектр услуг: от экспресс-кредитов и депозитов до валютных инструментов и бухгалтерских сервисов онлайн.

Факторинг и лизинг

Полноценные и масштабные направления бизнеса, играющие важную роль в структуре корпоративных услуг банка.

• ВТБ Лизинг – лизинговая компания #3 в России с портфелем ₽1,1 трлн и фокусом на железнодорожную технику, автомобили и спецтехнику.

Факторинг — это уступка финансовому посреднику задолженности покупателей по контрактам. Бизнес сразу получает живые деньги, а контрагенты потом оплачивают задолженность в адрес факторинговой компании.
У ВТБ широкий продуктовый ряд для финансирования дебиторской и кредиторской задолженностей, управления запасами и складом готовой продукции. В 2024 году услугой факторинга воспользовались 1,2 тыс. компаний, которые получили свыше ₽770 млрд.

Розничный бизнес

У ВТБ 28 млн розничных клиентов.

Структура розничного кредитного портфеля банка:

• 68% ипотека
• 21% кредиты наличными
• 8% автокредиты
• 3% кредитные карты

Приложение ВТБ Онлайн используют почти 90% клиентов банка. Через него оформляют 13 млн продуктов в год. ВТБ стремится стать “банком в кармане”: для этого улучшает интерфейс, вводит оплату ЖКХ без комиссии, автоплатежи, сервис оплаты смартфоном ВТБ Pay, инструменты для аналитики расходов, кешбэк и подписку на сервисы партнеров и многое другое.

Комиссионные доходы

Банк зарабатывает на комиссиях за обслуживание клиентов. Структура комиссионных доходов:

• 73% комиссии за переводы, расчеты бизнеса и торговое финансирование
• 10% операции с валютой и драгметаллами
• 17% банковские гарантии, кредитные обязательства и прочее

ВТБ предоставляет эксклюзивные сервисы, что отличает его от конкурентов. Банк первым в РФ запустил переводы между компаниями в цифровых рублях, трансграничные переводы в юанях, дирхамах и рупиях. Для физических лиц доступны онлайн-платежи в юанях через ВТБ Онлайн.

У ВТБ активно развивается брокерское направление с инвестиционной платформой “ВТБ Мои Инвестиции”. Ежемесячно приложением пользуются более 500 тыс. человек и совершают свыше порядка 10 млн сделок.

Прочие операционные доходы

Часть прибыли ВТБ приходит от торговли ценными бумагами, деривативами и переоценки инвестиций. CIB банка уверенно зарабатывает на рынках, показывая стабильный рост – в основном, на операциях с акциями, облигациями и сложными финансовыми инструментами.

Также в категорию входят доходы по валютным операциям, от сдачи в аренду помещений, продажи активов и прочее.

Банк учрежден в 1990 году при участии Государственного банка РСФСР и министерства финансов РСФСР как Банк внешней торговли РФ. Изначально ВТБ занимался финансированием внешней торговли и работал с крупными госкомпаниями.

В 2004–2010 годах ВТБ проводил активную региональную и международную экспансию, купил Гута-банк на базе которого начал развивать розничный бизнес, Промстройбанк, банки в Армении, Белоруссии, Казахстане, Азербайджане, и получил банковскую лицензию в Китае.

В 2007 году ВТБ провел IPO. Банк привлек более ₽200 млрд, его акционерами стали более 120 тыс. россиян.

С 2010 года ВТБ увеличивал капитал в среднем на 11% в год и приобрел 5 банков - включая Банк Москвы и Возрождение. В 2016 г. ВТБ и “Почта России” учредили “Почта Банк”.

С 2014 года Банк работает в условиях санкций, столкнувшись после 2022 года с вынужденным выходом с ряда иностранных рынков под санкционным давлением. Несмотря на ограничения, ВТБ сохранил международные операции: функционируют дочерние структуры в Китае и Индии.

В 2022 году ВТБ приобрел банк Открытие, в 2025 году присоединил крымский банк РНКБ, а в мае 2026 года планирует интеграцию с Почта Банком.

К началу 2025 года свыше 90% используемых в банке ИТ-систем стали независимыми от зарубежных решений и технологий, это гарантирует их надежность от несанкционированного иностранного вмешательства и блокировок.

ВТБ хочет зарабатывать больше и стабильнее. К 2026 году Банк планирует увеличить чистую прибыль — до ₽650 млрд. Для этого он снижает долю дорогих заемных средств и уменьшает процентный риск. Параллельно ВТБ укрепляет запас капитала, чтобы уверенно чувствовать себя в условиях жёстких требований и нестабильной экономики.

Поддержка государства
Банк участвует во всех крупных проектах — от стройки дорог до внешней торговли. Это дает ему доступ к государственному финансированию и гарантированным клиентам. В критических ситуациях ВТБ может рассчитывать на господдержку.

Высокая лояльность клиентов
25 млн человек пользуются ВТБ Онлайн. Большинство клиентов транзакционно активны и ежедневно совершают регулярные операции - переводы или различные платежи, настраивают автоплатежи, поскольку банк отменил по ним комиссии. Помимо этого, пользователей привлекает программа лояльности ВТБ, в рамках которой клиенты могут ежемесячно выбирать категории и получать кешбэк рублями. Плюс работает сетевой эффект: чем больше у Банка корпоративных клиентов, тем шире охват сотрудников, получающих зарплату на карты ВТБ.

Ключевой игрок в международных расчётах
ВТБ первым в России запустил переводы в юанях, рупиях, дирхамах и цифровых рублях. Для бизнеса доступны счета, конвертация, расчеты и ВЭД-сервисы «под ключ». Это закрывает потребность, которую не могут закрыть конкуренты.

Низкая чистая процентная маржа
ВТБ работает с чистой процентной маржей 2,5%, что ниже, чем у основных конкурентов. Одной из целью Банка на 2026 год является повышение чистой процентной маржи до 3,6%.

Сейчас низкая чистая процентная маржа оказывает давление на рентабельность Банка в целом. При этом чистые комиссионные доходы и прочий операционный доход позволяют ВТБ сохранять устойчивость.

Высокая конкуренция за клиентов
Две трети новых клиентов ВТБ приходят через дебетовые карты и зарплатные проекты. Это делает банк чувствительным к оттоку активных пользователей, если конкуренты предложат лучшие условия или переманят держателей зарплатных карт.

Рост просрочек при ухудшении макроэкономической ситуации
При снижении доходов населения или других макроэкономических шоках российские банки могут столкнуться с ростом просрочки, особенно в ипотеке и автокредитах. Это ударит по прибыли и потребует дополнительных резервов.

Позволит ли достаточность капитала выплачивать высокие дивиденды в ближайшие годы?

Насколько регулярными для банка будут прочие операционные доходы?

Сможет ли банк эффективно реализовать непрофильные активы со своего баланса?

Будут ли “разморожены” заблокированные зарубежные активы?

Удастся ли масштабировать международные расчеты в новых валютах?