Соллерс — российский автомобильный холдинг. Выпускает автомобили под брендами УАЗ и Sollers, а также развивает линейку легких коммерческих автомобилей (LCV), пикапов, автобусов и среднетоннажных грузовиков. Производственные площадки расположены в Ульяновске, Татарстане, Нижегородской области и Владивостоке.

Компания в цифрах:

• №2 на рынке LCV с долей 20%
• №1 на рынке новых пикапов в России с долей 25%
• 200 тыс. автомобилей в год — общая производственная мощность компании
• 80% акций принадлежат компании Альтер Инвест, владельцами которой являются топ-менеджеры Соллерса

Структура выручки:

• 80% транспортные средства
• 10% комплектующие и двигатели
• 10% услуги

Транспортные средства

Компания выпускает автомобили на 3 производственных площадках: Ульяновский автомобильный завод, Соллерс Алабуга и завод во Владивостоке.

Ульяновский автомобильный завод выпускает автомобили под брендом УАЗ. Это крупнейшая площадка Группы: мощность завода составляет 110 тыс. автомобилей в год.

Под брендом УАЗ выпускается широкая линейка автомобилей:

• Легкие коммерческие автомобили
  Основные модели: СГР «Буханка» и УАЗ Профи. «Буханка» это универсальный фургон с полным приводом, который перевозит до 10 пассажиров или грузы в самых сложных дорожных условиях. Профи это развозной грузовик с грузоподъемностью до 1,5 тонны, востребован у малого бизнеса и служб доставки.
• Внедорожники
  Основные модели: УАЗ Патриот и УАЗ Хантер. Патриот рамный внедорожник с современным салоном для города и бездорожья. Хантер классический военный внедорожник с упрощенной конструкцией для плохих дорог и тяжелых условий эксплуатации.
• Пикапы
  Основная модель: УАЗ Пикап. Он сочетает полный привод, двухместную пассажирскую кабину и открытый грузовой отсек. Машина рассчитана на фермеров, охотников и работу в полевых условиях.

Соллерс Алабуга выпускает автомобили под брендом Sollers. Мощность площадки составляет 85 тыс. автомобилей в год.

Под брендом Sollers выпускаются коммерческие автомобили и пикапы:

• Легкие коммерческие автомобили
  Основные модели: Sollers Atlant и Sollers Argo. Atlant крупный фургон для перевозки грузов и пассажиров с несколькими модификациями. Argo компактный грузовик для города, малого бизнеса и развозных маршрутов.

Завод во Владивостоке выпускает автомобили под брендом Sollers. Площадка была получена Группой от Mazda Motor Corporation после ухода японского партнёра с российского рынка и теперь принадлежит Соллерсу. Мощность площадки 30 тыс. автомобилей в год.

Под брендом Sollers во Владивостоке выпускается линейка пикапов и автобусов:

• Пикапы
  Основные модели: Sollers ST6, ST8 и ST9. Это полноприводные автомобили с пассажирской кабиной и грузовым отсеком для фермеров, строительных бригад, сервисных служб и работы за городом.
• Автобусы
  Основные модели: Sollers SA6 и Sollers SA9. SA6 подходит для городских, пригородных и междугородних маршрутов. SA9 рассчитан на туристические и корпоративные перевозки.

Комплектующие и двигатели

Производством двигателей занимается Заволжский моторный завод (ЗМЗ) в Нижегородской области. За свою историю завод выпустил более 15 миллионов двигателей и стал одним из крупнейших центров двигателестроения в России.

Завод выпускает 80 модификаций бензиновых и дизельных двигателей. Основная продукция семейство ЗМЗ-409, которое устанавливается на УАЗ Патриот, Хантер и Профи. Также завод возобновил производство 8-цилиндровых V-образных двигателей для коммерческой техники и автобусов ПАЗ.

Отдельное направление двигателей развивается в Елабуге. Там производится локализованный дизельный двигатель объёмом 2,7 литра для Sollers SF5.

Двигатели нужны не только для собственных автомобилей. Они поставляются другим российским производителям: ГАЗу, Павловскому автобусному заводу и заводам спецтехники.

Следующий важный узел после двигателя это коробка передач. Соллерс Производство Трансмиссий выпускает 6-ступенчатые механические коробки передач на площадке ЗМЗ. Мощность производства составляет 50 тыс. коробок в год. Продукция устанавливается на УАЗ Профи, легкие коммерческие автомобили Sollers и пикапы.

Группа локализует детали трансмиссий: освоено литьё и механическая обработка картеров, в планах локализация всех основных узлов.

Помимо двигателя и коробки передач, для новых автомобилей нужны системы безопасности. На территории Ульяновского автомобильного завода работает завод «Компоненты Систем Безопасности». Это первое в России производство систем безопасности. Завод выпускает руль, подушки безопасности, ремни безопасности и электронные блоки управления.

Потребителями станут предприятия Группы и другие российские автопроизводители: АвтоВАЗ, Москвич, Автотор и другие. После ухода иностранных производителей компонентов в стране образовался дефицит подушек безопасности и сопутствующих систем, и Соллерс закрывает эту нишу.

По ключевым моделям УАЗ уровень локализации составляет от 80 до 100%. По новой модели Sollers SF5 целевой уровень локализации составляет 70%. По минивэну Sollers SP7 локализация только начинается, основная масса деталей пока поставляется из Китая.

Услуги

Основу сегмента составляют послепродажное обслуживание, ремонт и поставка запасных частей через дилерскую сеть. Сюда же входит программа дополнительной гарантии и помощи на дорогах для автомобилей Sollers и Ford.

Господдержка и защита рынка

Государство защищает российский автопром через пошлины и утильсбор. Импортные легковые автомобили облагаются пошлиной 15%, LCV и грузовики 10–15%. Утильсбор это обязательный платеж при ввозе машины в Россию или её выпуске в обращение внутри страны. Поэтому импортная техника заходит на рынок с более высокой ценой.

Соллерс тоже платит утильсбор, но российским производителям Государство компенсирует эти затраты через субсидии. Размер компенсации зависит от уровня локализации. Для Соллерса это 108% от суммы утильсбора, то есть господдержка превышает утильсбор.

Дополнительно Соллерс пользуется льготным финансированием Фонда развития промышленности и федеральных программ: льготные займы на запуск производства трансмиссий и систем безопасности, субсидии на опытно-конструкторские разработки. Группа работает по специальному инвестиционному контракту с Минпромторгом, который обязывает повышать локализацию в обмен на меры поддержки.

Unit-экономика

Цена УАЗ Патриот составляет ₽1 900 тыс. Продав автомобиль компания получает ₽70 тыс. чистой прибыли, затраты составляют ₽1 830 тыс. из них:

• ₽1130 тыс материалы и комплектующие
• ₽370 тыс зарплаты сотрудников
• ₽105 тыс обновление и износ оборудования
• ₽80 тыс доставка и хранение
• ₽75 тыс реклама и IT-услуги
• ₽70 тыс налог на прибыль и прочее

В 2002 году «Северсталь» создала автомобильный холдинг «Северсталь авто». В уставный капитал новой компании были переданы контрольные пакеты Ульяновского автомобильного завода и Заволжского моторного завода.

В 2005 году Северсталь авто провела IPO на российском рынке. Компания смогла привлечь ₽3,7 млрд. Деньги направили на развитие производства и покупку новых активов, включая завод малолитражных автомобилей в Набережных Челнах.

В 2008 году компанию переименовали в «Sollers», и Вадим Швецов выкупил её у Северстали, став основным владельцем.

С 2009 по 2014 годы Соллерс развивала производство, запускала новые модели «УАЗ Патриот» и «УАЗ Хантер», создавала совместные предприятия с «Фиатом» и «Маздой», а также начала экспорт автомобилей в страны СНГ и Европы.

С 2015 по 2018 годы компания столкнулась с трудностями. Продажи автомобилей упали на 47% из-за роста цен на новые машины и топливо. Это привело к финансовым проблемам, сокращению производства и персонала, а также остановке сотрудничества с «Фиатом» и «Маздой».

С 2019 по 2021 годы Соллерс сосредоточился на коммерческом транспорте. После ухода «Форда» из производства легковых автомобилей в России совместное предприятие «Форд Соллерс» сохранило выпуск только одной ключевой модели — «Форд Транзит». Соллерс получил 51% в этом бизнесе и стал его управляющим акционером.

В 2022 году санкции против России негативно повлияли на Соллерс. Производство некоторых моделей было приостановлено из-за нехватки комплектующих и ухода партнеров. «Мазда» продала свою долю в совместном предприятии во Владивостоке за €1. «Форд» также продал 49% доли в совместном предприятии «Соллерс Авто» по номинальной стоимости.

В 2024 году «Соллерс Атлант» получил российскую шестиступенчатую коробку передач. За локализацию двигателей, коробок передач, штампованных деталей и компонентов шасси компания получила приз «Сделано в России» на выставке Комтранс.

В 2025 году УАЗ начал сборку «Патриота» и «Пикапа» на Кубе из ульяновских машинокомплектов. Первый этап рассчитан на 500 автомобилей в год, при расширении мощность может вырасти до 1500 машин.

Лидерство в сегменте LCV и пикапов

Соллерс занимает лидирующие позиции на рынке легких коммерческих автомобилей и новых пикапов. После ухода европейских, японских и корейских брендов компания закрепилась в сегменте, где у китайских конкурентов слабые позиции.

Высокий уровень локализации

По ключевым моделям УАЗ локализация достигает от 80 до 100%. Двигатели ЗМЗ, коробки передач, сидения и литьё производятся внутри Группы. Это защищает компанию от валютных колебаний, перебоев в поставках и санкционного давления.

Господдержка

Соллерс работает по специальному инвестиционному контракту с Минпромторгом. Государство компенсирует 108% от уплаченного утильсбора через субсидии и предоставляет льготные займы Фонда развития промышленности на запуск новых производств.

Снижение автомобильного рынка

За 5 лет российский рынок новых легковых и LCV автомобилей сократился на 15%, а продажи УАЗ упали на 50%. При высокой ставке людям сложнее брать автокредиты, а бизнес медленнее обновляет автопарк.

Конкуренция с китайскими производителями

Китайские бренды занимают 50% российского рынка новых легковых автомобилей, хотя 5 лет назад их доля составляла 7%. Пока китайские бренды сильнее в городских кроссоверах и легковых автомобилях. Если они зайдут в сегменты внедорожников, фургонов и коммерческого транспорта, Соллерс может потерять часть рынка.

Зависимость от импорта комплектующих

По новым моделям Соллерс использует китайские двигатели, электронику и кузовные детали. Для минивэна Sollers SP7 локализация находится на старте, основная масса деталей поставляется из Китая. В случае санкций или перебоев с поставками у компании могут возникнуть трудности с производством.

Удержит ли Соллерс долю в LCV и пикапах при росте конкуренции с китайскими брендами?

Сохранится ли господдержка автопрома?

Сможет ли компания снизить зависимость новых моделей от китайских комплектующих?