Сбер - крупнейший системно-значимый банк России, который лидирует во всех сегментах кредитования. Доля Сбера в банковских активах России 30%. Контрольный пакет акций Банка принадлежит государству.

Услугами Сбера пользуются 107 млн клиентов. Это 75% населения России! Корпоративных клиентов у Банка тоже немало – 3 млн. На текущий момент, помимо России, банк представлен только в Беларуси, потому что дочерние банки в Европе и Казахстане ему пришлось продать на фоне СВО.

70% дохода Сбер получает за счет процентов, а остальные 30% - приносят Банку комиссии. Процентная маржа, то есть – разница между стоимостью кредита для банка и той ставкой, которую получает клиент –  у Сбера существенно выше, чем у конкурентов: 5-5.5% против 3-4%. Это дает высокий возврат на капитал (ROE): 20% у Сбера против 10-15% у конкурентов. То есть, на 100 рублей своих средств банк зарабатывает 20 рублей прибыли.

Большое количество клиентов и активов - это историческое наследие советского Сбербанка. После перестройки Банк продолжил обслуживать госсектор и пенсионеров. Отсюда и крупнейшая сеть отделений и клиентов. Соответственно, у Сбера много остатков на текущих счетах клиентов. И этими деньгами Банк пользуется бесплатно для выдачи кредитов. Если средства бесплатные, то и кредиты Сбер может выдавать под более низкий процент, привлекая больше заемщиков. 

Все банки страны понимают, что им очень трудно конкурировать по кредитным ставкам со Сбером. Но и конкуренция по сервису затруднительна, так как Сбер почти ни в чем не уступает. Ведь у него есть удобные онлайн-сервисы для физлиц, хороший имидж и развитая экосистема. Юридическим лицам банк предлагает широкую линейку продуктов, а также мощную экспертизу, поскольку у Сбера сильная и квалифицированная команда на средних и топовых уровнях.

Менеджмент кредитной организации отлично понимает все конкурентные преимущества банка и работает над их усилением, фокусируясь на физлицах, как на самом маржинальном и растущем сегменте, запуская новые продукты и сервисы, анализируя конкурентов и перекупая лучших экспертов.

Кроме того, Сбер старается не участвовать в крупных и неэффективных государственных проектах.

Экосистема Сбера 

За последние годы Сбер успел построить мощную экосистему, которая вполне может конкурировать с аналогами IT-гигантов и телеком-игроков. 

Причем сама идея делать экосистему у Сбера родилась под влиянием ряда факторов: удачный зарубежный опыт (например, Kaspi в Казахстане), поиск новых точек роста и желание стать крупным IT-игроком, используя свою очень большую аудиторию и огромные финансовые ресурсы.

Экосистему Сбера можно разделить на два направления:

1. Работа с физлицами. Сбер занимается онлайн-коммерцией и доставкой. Сюда относятся сервисы “Сбермаркет”, “СберЗдоровье”, “Самокат”, онлайн-кинотеатр Okko и другие. 
2. Работа с бизнесом. Пока это направление развито слабо и приносит в разы меньше выручки, чем работа с физлицами. Сбер планирует развивать маркетинг, IT, платежные услуги для малого и среднего бизнеса.

История Банка началась еще в XIX веке, когда император Николай I издал указ об открытии сберегательных касс. Со временем их количество увеличилось до 4 тысяч, но они все равно уступали крупнейшим банкам.

Революцию 1917 года коммерческие банки не пережили, но пережили Сберкассы - которые начали называться Гострудсберкассы (функция осталась та же - хранение средств граждан и начисление зарплаты). При советской власти сберегательных касс стало гораздо больше: 79 тысяч. 

В 1987 году они были реформированы в Сберегательный банк СССР, а после распада Союза его правопреемник АО “Сбербанк России” получил все активы и обязательства.

1. Большое количество бесплатных остатков на счетах клиентов. До 30% всего баланса банка состоит из них.
2. Сбер доминирует на российском рынке: его доля в большинстве сегментов – более 30%.
3. Диджитал и технологии. Здесь Сбер не отстает от конкурентов: доля продаж его продуктов в цифровых каналах - более 60% Кроме того, компания развивает собственную экосистему.

1. Масштабный кризис в России. В кризисный 2009 год акции Банка падали на 90%.  Впрочем, при таком сценарии плохо будет всем.
2. Снижение процентных ставок до 0%, как это было в Европе. В этом случае бесплатные остатки на счетах перестанут быть преимуществом. Однако в России это маловероятно.
3. Рост конкуренции со стороны других крупных банков. Правда, потеснить Сбер они смогут разве что в паре сегментов.

1. Сможет ли Сбер удерживать лидирующую позицию в большинстве сегментов?
2. Какими будут уровень процентных ставок и политика Банка России?