Новороссийский морской торговый порт (НМТП) — один из крупнейших портов России. Принимает и отправляет грузы в Новороссийске, Приморске и Балтийске. Через порты проходят нефть, металлы, руды, контейнеры и химикаты. Компания занимается погрузкой, разгрузкой и обслуживанием судов.

Компания в цифрах:

• №1 на рынке портовых операторов России с долей 15%
• №1 на рынке морских отгрузок российской нефти с долей 26%
• 130 млн тонн средний годовой объём перевалки грузов
• 8 портовых терминалов входят в состав группы
• 80% акций компании находятся в собственности Российской Федерации

Структура выручки:

• 96% погрузка и разгрузка грузов в порту
• 4% прочие услуги

Погрузка и разгрузка грузов в порту

Работа портов — это постоянное движение. Каждый день сюда приходят десятки судов: танкеры с нефтью, контейнеровозы с товарами, сухогрузы с металлом и зерном. Судно встречают лоцманы и буксиры, помогают пришвартоваться и сразу начинают разгрузку или погрузку. На причалах работают краны, конвейеры и трубопроводы, а после завершения операции грузы уезжают по железной дороге и трассам в разные регионы страны, пока судно готовится к следующему рейсу.

Группа владеет тремя круглогодичными портами: порт Новороссийск на Черном море, порт Приморск в восточной части Финского залива и порт Балтийск в Калининградской области.

Порт Новороссийск — крупнейший морской порт России и единственный глубоководный на юге страны. Переваливает все типы грузов, кроме сжиженных газов, с мощностью до 220 млн тонн и 1 млн контейнеров в год. Расположен на берегу Цемесской бухты, обеспечивает выход к мировым торговым маршрутам. Принимает суда с дедвейтом до 150 тыс. тонн и является ключевым экспортным центром для нефти, нефтепродуктов, зерна и металлов.

Порт Приморск — крупнейший нефтеналивной порт Северо-Западного региона и конечная точка Балтийской трубопроводной системы. Специализируется на перевалке нефти и нефтепродуктов с мощностью до 65 млн тонн в год. Расположен в восточной части Финского залива, обеспечивает экспорт в страны Северной и Западной Европы. Принимает танкеры с дедвейтом до 150 тыс. тонн.

Порт Балтийск — единственный глубоководный порт Калининградской области и важный транспортный узел региона. Специализируется на контейнерных и паромных перевозках с мощностью до 400 тыс. TEU в год. Расположен на берегу Балтийского пролива, обеспечивает связь Калининграда с Россией и странами Европы. Принимает суда с дедвейтом до 30 тыс. тонн.

Структура грузооборота НМТП:

• 55% нефть
• 16% зерно
• 12% нефтепродукты
• 7% контейнерные грузы
• 10% прочие грузы

Тарифы на перевалку грузов в портах группы формируются на рыночных условиях. Государственное регулирование сохраняется только для нефти и нефтепродуктов, поступающих по трубопроводам.

Порты группы обслуживают более 250 компаний от нефтяных и металлургических гигантов до международных контейнерных операторов.

На 3 крупнейших клиентов — «Транснефть», «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ» — приходится 30% выручки группы. Эти компании обеспечивают основной поток нефти и нефтепродуктов через порты Новороссийска и Приморска.

Группа арендует большинство морских причалов, находящихся в федеральной собственности, на долгосрочной основе. Аренда определяется на основе балансовой стоимости причалов и не зависит от объемов перевалки.

Прочие услуги

Дополнительно компания получает доход от ремонта и технического обслуживания судов, включая корпусные и доковые работы.

Каждое судно, заходящее в порт, обязано воспользоваться буксирным сопровождением при швартовке и отходе.

Стоимость услуги рассчитывается по рыночным тарифам и зависит от размера судна (дедвейта), продолжительности работы буксиров и их мощности.

Судоремонтные мощности группы обслуживают как собственный флот, так и сторонних клиентов. Компания выполняет техническое обслуживание, доковый и корпусной ремонт, окраску и модернизацию судов.

Заказчики оплачивают услуги по прайс-листу или индивидуальному договору в зависимости от объёма и сложности работ.

Unit-экономика

Перевалка одного контейнера через Новороссийский порт обходится заказчику в ₽52 000. Из этой суммы компания получает ₽29 000 чистой прибыли, а оставшиеся ₽23 000 идут на покрытие затрат:

• ₽10 000 эксплуатация терминала, техника, обслуживание причалов
• ₽5 000 зарплаты сотрудников и содержание терминала
• ₽4 000 аренда и содержание помещений
• ₽2 000 проценты по кредитам
• ₽1 000 внутренняя логистика по территории порта
• ₽1 000 налоги и прочие расходы

История НМТП начинается с 1845 года, когда по указу императора Николая I был создан торговый порт на Черном море.

После национализации в 1920 году порт стал государственной собственностью. В годы войны Новороссийск был практически уничтожен, и в 1944 году, сразу после освобождения, началось его восстановление.

В 1992 году Новороссийский морской порт был преобразован в акционерное общество так началась современная история НМТП.

В 2006 году компания консолидировала все стивидорные активы в единую Группу НМТП. Через год НМТП провёл первичное размещение акций (IPO) на Лондонской и Московской биржах и привлек ₽25 млрд. Средства пошли на строительство зернового терминала мощностью 4 млн т в год.

В 2008–2011 годах группа активно расширялась, купив порт Приморск на Балтике, что сделало её двухморским оператором.

К 2018 году «Транснефть» увеличила долю в НМТП до 61 %, выкупив акции у группы «Сумма». Контроль перешёл в руки Государства, а стратегия сместилась к приоритету нефтеналивного бизнеса и модернизации причалов.

Пандемия 2020 года стала испытанием: падение мировой торговли сократило грузооборот на 10%. Однако уже к концу года НМТП восстановил темпы благодаря росту экспорта нефти и зерна.

В 2022 году, после введения санкций и изменения логистических маршрутов, порт быстро перестроил экспортные цепочки. Грузопотоки переориентировались на страны Азии, Ближнего Востока и Африки

2024 год стал проверкой технической готовности: в мае часть мощностей Шесхариса подверглась нападению, но нефтеперевалка возобновилась уже через сутки. Система резервных причалов и автоматизированное управление позволили избежать экологических последствий.

1. Лидерство на рынке портовых услуг России
   Компания крупнейший портовый оператор страны. Через её терминалы ежегодно проходит свыше 130 млн тонн грузов, включая четверть всего морского экспорта российской нефти.
   
2. Государственный контроль и устойчивость
   Компания контролируется государством через Транснефть. Это обеспечивает ей участие в государственных инфраструктурных проектах, упрощённый доступ к финансированию и долгосрочную аренду федеральных причалов. Государственная поддержка повышает устойчивость компании и снижает операционные риски.
   
3. Диверсификация грузов и направлений
   Компания работает практически со всеми типами грузов и это снижая зависимость от одного рынка. Также порты обеспечивают экспорт в Средиземноморье, Европу и Азию.

1. Санкционные и геополитические риски
   Санкции ограничивают доступ к финансированию, страхованию и оборудованию, усложняя международные расчёты и логистику.
   
2. Зависимость от нефтяных грузов
   Основу деятельности НМТП составляют нефть и нефтепродукты. Снижение мирового спроса на нефть, изменение экспортных направлений или тарифной политики способно напрямую отразиться на выручке и загрузке портов.
   
3. Экологические и техногенные риски
   Компания работает с крупными объёмами нефти, топлива и химических веществ, что создаёт риск утечек, загрязнения акватории и аварий. Любой инцидент может привести к приостановке операций, штрафам и репутационным потерям.

1. Что будет происходить с экспортом нефти из РФ?
2. Сможет ли компания увеличить долю контейнерных и зерновых грузов в структуре выручки?
3. Удастся ли удержать загрузку портов на уровне выше 50%?