Мосгорломбард – крупнейшая сеть ломбардов в Москве и Московской области. Компания специализируется на приёме ювелирных изделий и техники. Основная работа идет через отделения, куда люди приносят вещи, чтобы быстро получить деньги.

Компания в цифрах:

• 6% доля на рынке ломбардов в Москве (по России 2%)
• 2,3 тонны золота в год перерабатывает компания
• 400 сотрудников в штате
• 137 ломбардов под управлением

Структура выручки:

• 75% Продажа драгметаллов
• 11% Ломбард
• 9% Ресейл
• 5% Прочее

Продажа драгметаллов

Мосгорломбард занимается оптовой торговлей драгоценными металлами под брендом “Лот-Золото”. Дочерняя компания занимается скупкой драгоценных металлов на вторичном рынке с последующей переработкой. Переработанное золото продают банкам (в виде слитков), или производителям ювелирных изделий (в виде гранул).

Переработка и очистка золота происходят на стороне подрядчиков. Мосгорломбард отвечает за логистику, юридические операции и поиск покупателей.

Контроль за оборотом золота усилился с 2022 года: теперь все изделия должны иметь идентификационные номера и быть зарегистрированы в системе ГИИС ДМДК. (Государственная интегрированная информационная система в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов и драгоценных камней)

Ломбард

Ломбард работает просто: вы приносите вещь, которую готовы оставить в залог, сотрудник её оценивает и сразу выдает деньги — обычно это до 100% от стоимости. Вместе с деньгами вы получаете залоговый билет, где указаны сумма займа, срок, процент и описание вещи. У вас есть до года, чтобы вернуть деньги и забрать имущество. Если вы этого не сделаете, ломбард подождёт ещё месяц, а затем продаст вещь.

Клиентам доступны: онлайн-оценка, личный кабинет и оплата процентов через сайт или приложение. По уровню цифровизации Мосгорломбард выше среднего по рынку: такие решения используют 45% крупных ломбардов против 16% мелких. Это помогает быстрее обслуживать растущий поток клиентов. Сейчас у компании 272 тысячи клиентов, и их число растет на 16% в год.

Структура залогов:

• 93% золото (преимущественно в виде ювелирных украшений)
• 5% техника
• 2% меховые изделия

Московский регион занимает 1-ое место по величине портфеля займов. Мосгорломбард - лидер московского ломбардного рынка. Стратегической целью компании является увеличение доли присутствия в столице с 11% до 40% к 2027 году. Расширению сети способствует тенденция к консолидации рынка. За последние 6 лет общее количество ломбардов сократилось в 3 раза. Основная причина концентрации рынка в руках крупных игроков - жесткая регуляторная политика ЦБ, которая выдавливает мелких и “серых” игроков.

Ресейл

Модель быстрой покупки и продажи вещей. Позволяет быстро реализовывать товары не выжидая истечения срока займа. Такой подход положительно влияет на прибыль и помогает не накапливать товары на складах. Специально под это направление открылось 6 розничных отделений под брендом “Ресейл Маркет” в 3 городах. Быстрые продажи помогают компании быстрее возвращать деньги в оборот. А маркетплейсы позволяют продавать товары по всей стране.

Рынок ресейла оценивается в ₽1 трлн и может вырасти до ₽3 трлн. Мосгорломбард хочет занять на нем от 3% до 5%.

Прочее

Компания сдает помещения в аренду, оказывает управленческие услуги дочерним компаниям.

Unit-экономика

Клиент принес в ломбард золотое кольцо, которое можно продать примерно за ₽65 тыс. Под него компания выдала займ на ₽46,8 тыс. Клиент деньги не вернул, поэтому кольцо осталось у ломбарда и было продано или отправлено в переработку. В итоге из ₽65 тыс выручки компания заработала ₽3 тыс чистой прибыли.

Структура затрат:

• ₽46,8 тыс сумма займа клиенту
• ₽4,3 тыс зарплаты
• ₽4,3 тыс аренда и обслуживание отделений
• ₽3,2 тыс проценты по кредитам
• ₽2,8 тыс логистика и поддержка сайта
• ₽0,6 тыс налог на прибыль

Отличие ломбардов от кредитных организаций

Простой процесс получения кредита

• Получить деньги в ломбарде легче, чем в других организациях, которые выдают займы. Ломбарду не важна кредитная история. Он не будет оценивать кредитоспособность и требовать справку о доходах. Достаточно 15 минут, пока сотрудник ломбарда оценит вещь и вам выдадут займ. 100% заявок одобряются!

Упрощенное регулирование

• По закону ломбарды не обязаны передавать информацию о займах и просрочках в бюро кредитных историй. Хотя некоторые ломбарды и могут сотрудничать с БКИ, в основном им не выгодно тратить на проверку заемщиков время и деньги. Это связано с тем, что даже в случае просрочки по займу у ломбарда есть источник прибыли-залог. Информацию о том, передает ли ломбард данные о заемщиках в БКИ можно найти в договоре займа, или уточнить у сотрудника.

Доступность

• Для получения займа вам понадобиться только документ удостоверяющий личность.
• Получить деньги в долг может даже иностранец.
• Процентные ставки в ломбардах значительно ниже, чем в МФО.
• В качестве залога принимают что угодно. От ювелирных украшений и техники, до музыкальных инструментов и фамильного фарфора.

Московский ломбард работал в столице еще с царских времен. В современном виде он был учреждён в 1924 году как государственная структура, призванная обеспечивать население краткосрочными займами под залог ценностей.

В 2000-х «Мосгорломбард» функционировал как акционерное общество под контролем государства. В 2014 году он перешёл в собственность Банка Москвы, а после слияния с ВТБ — под контроль финансового гиганта.

Решающим стал 2018 год, когда компанию у ВТБ выкупила группа частных инвесторов: Константин Романов, Алексей Лазутин, Андрей Жирных и Дмитрий Плущевский. Новый менеджмент закрыл убыточные отделения, внедрил цифровые сервисы, изменил систему мотивации и взял курс на финтех-модель.

Уже через год выручка выросла на 50%, достигнув ₽327 млн, а в 2020 году компания впервые выпустила коммерческие облигации на ₽200 млн под 16% годовых. В том же году «Мосгорломбард» стал первым в России ломбардом с официальным кредитным рейтингом

В 2023 году компания провела IPO на Московской бирже, привлекла ₽303 млн, разместив в свободном обращении 14,6% акций. Этот шаг закрепил переход от классического ломбарда к прозрачной финансовой структуре с публичной отчетностью и рыночной капитализацией.

Инновации стали ключевой частью стратегии: был запущен Custody-bot — автоматизированный комплекс, принимающий и оценивающий изделия без участия человека.

Защитная отрасль
В нестабильных экономических условиях спрос на услуги ломбардов растет. Доходы населения снижаются и люди ищут дополнительные средства.

Главный предмет залогов-ювелирные изделия, которые потом переплавляют в золото. Его цена привязана к доллару. Поэтому при ослаблении национальной валюты рублевая цена залогов увеличивается.

Большая доля рынка
С 2019 года Мосгорломбард увеличил свое присутствие в Московском регионе с 17 до 140 отделений. К 2027 году компания планирует увеличить это число до 400.

Падение чистой прибыли

Резкий рост прибыли компании в 2023 году-результат списания кредиторской задолженности (2023-262 млн, 2022-2 млн). Кредиторская задолженность может возникать, когда ломбард продает невостребованный залог дороже размера займа.

Рост конкуренции с МФО
Микрофинансовые организации обладают преимуществами перед ломбардами: чтобы получить деньги не нужно оставлять в залог личные вещи; сумма займа не зависит от стоимости залога. Рынок ломбардов составляет всего 7% от рынка МФО.

Рынок ломбардов стагнирует
Количество клиентов не растет и остается на уровне 2,4 млн человек. Средняя сумма займа хоть и увеличивается, но это связано с ростом цен на золото. При стабильном спросе рынок консолидируется в руках крупных сетевых компаний за счет ухода мелких игроков.

Окупится ли масштабное расширение сети до 400 отделений в Москве?

Сохранится ли высокая маржинальность при усилении конкуренции с МФО?