КарМани – микрофинансовая компания (далее - МФО). Специализируется на предоставлении займов под залог автомобилей. Все этапы оформления займа, от подачи заявки до получения средств, автоматизированы и доступны онлайн через собственную IT-платформу. Головной офис расположен в Москве.

Компания в цифрах:

• №1 по размеру портфеля автозаймов среди МФО России с долей в 56%
• Единственная публичная МФО в России
• 74 региона присутствия
• 129 тыс. клиентская база
• 43% акций принадлежат Группе ПСБ

Структура выручки:

• 91% автозаймы
• 9% прочие доходы

Автозаймы

КарМани зарабатывает на быстрых займах под залог автомобилей. Главный продукт — ПТС-займ: клиент оформляет договор, оставляет ПТС, но продолжает ездить на своей машине.

Чтобы выдать такой займ, компания должна решить 2 задачи: быстро найти клиента и мгновенно оценить его надёжность. Для этого КарМани использует скоринг — алгоритм, который проверяет кредитную историю, поведение заёмщика и другие факторы. Всё работает автоматически. От заявки до перевода денег проходит 23 минуты, при этом 97% заявок оформляются онлайн.

КарМани сфокусирована на выдаче микрозаймов до ₽1 млн со сроком до 4 лет под залог автомобилей со ставкой 80%.

У КарМани средняя ставка фондирования 18%, при этом микрозаймы выдаются под средневзвешенную процентную ставку в 80%. Компания зарабатывает на разнице ставок.

Кто клиент и зачем ему деньги?

Пользователи услуг МФО - люди, получившие отказ в банках в силу плохой кредитной истории или недостаточности доходов для обслуживания кредита.

В отличие от банков, МФО берут на себя риск и выдают кредиты таким клиентам, но под высокий процент. При этом риск часто реализуется.

Портрет клиента КарМани: 38-ми летний гражданин, имеющий в собственности автомобиль стоимостью ₽1 млн марки Hyundai, KIA или Lada, средний уровень дохода - ₽140 тыс, ежемесячный платеж по микрозайму не превышает ₽25 тыс.

Структура выдач компании по целям:

• 40% клиентов берут займы на текущие расходы: ремонт, лечение, обучение и т.д.,
• 20% на рефинансирование займов других МФО,
• 40% на развитие бизнеса.

Число уникальных клиентов за всю историю компании составило 115 тыс чел. Это нишевая аудитория: не для банков, но активная, с нуждами и ликвидным залогом. И на этом рынке КарМани чувствует себя уверенно.

Прочие доходы

Часть дохода формируется за счёт комиссий: за досрочное погашение, за просрочку, за перевыпуск документов, за смс-оповещения. Всё это подключается автоматически при оформлении займа и списывается с клиента по мере пользования.

Дополнительно КарМани зарабатывает на продаже партнёрских услуг — страхование жизни или юридической помощи.

Unit-экономика займа

Если клиент берёт займ на ₽300 тыс. на 1 год под ставку 72%, то через год он возвращает ₽515 тыс. Переплата ₽215 тыс., из которой компания получает ₽85 тыс. чистой прибыли.

Расходы составляют ₽130 тыс., в т.ч.:

• ₽45 тыс. компания теряет на тех, кто не вернул долг
• ₽45 тыс. платит за деньги, которые сама привлекла для выдачи займа
• ₽40 тыс. тратит на сотрудников, рекламу, техподдержку и работу сервиса

Почему залоги не защищают от убытков?

Если клиент не возвращает займ в срок, то компания предпринимает мероприятия по возврату выданных средств. Она обращается в суд, взимает залог и инициирует банкротство кредитора. На весь процесс уходит год.

При этом, наличие залога не исключает убытки. Машина может подешеветь, быть разбита, выведена за границу или просто не найдена. На практике это происходит регулярно: в среднем потери составляют 10% от портфеля.

В 2016 году Антон Зиновьев открыл компанию КарМани. Идея сервиса автозаймов появилась после изменений в законодательстве в 2014 году: тогда стало возможно выдавать займы под залог ПТС без изъятия автомобиля у владельца.

В 2017 году компания привлекла ₽550 млн в капитал для развития IT-технологий, а также выпустила первые облигации на ₽300 млн.

В 2023 году прямой листинг на Московской бирже материнской компании КарМани - Смарттехгрупп. КарМани привлекла ₽1,2 млрд, направив средства на развитие мультипродуктовой финтех-платформы.

В 2024 году Смарттехгрупп заключила стратегическое партнерство с ПСБ. CarMoney получила доступ к аудитории банка, возможность предлагать свои продукты тем клиентам, которым не одобрили обычный банковский кредит, а также начала вместе с ПСБ развивать технологическую платформу автокредитования через ИТ-компанию «Смарт Горизонт».

В 2025 году ПСБ стал главным акционером Смарттехгрупп, а «КарМани» переименовали в «ПСБ Финанс», сохранив бренд CarMoney.

Большая пользовательская база
КарМани — №1 по автозаймам среди МФО с долей 56% и базой в 129 тыс. активных клиентов.

Эффект масштаба и низкие издержки
КарМани строит бизнес вокруг цифровой платформы. Большая часть выдач проходит онлайн, ключевые этапы проверки и оформления автоматизированы, а заметную часть новых клиентов приводят банковские партнеры. Такая модель помогает компании масштабироваться, держать расходы под контролем и быстрее развивать новые продукты.

Ставка на один продукт
Потенциальный рост конкуренции в сегменте микрозаймов под залог авто. Бизнес-модель компании легко воспроизводится.

Низкий спрос на основной продукт компании
Одних автозаймов уже недостаточно, чтобы быстро расти. Поэтому КарМани расширяет линейку и делает ставку на новые продукты и банковские каналы продаж. Если эта модель не наберет масштаб, рост бизнеса может замедлиться.

ЦБ всё жёстче регулирует МФО
Центробанк вводит новые ограничения. Это снижает доходность бизнеса и выдавливает с рынка компании с высокой ставкой.

Продолжит ли ЦБ усиливать регулирование на рынке микрофинансов?

Сохранит ли КарМани лидерство при усилении конкуренции со стороны банков и МФО?