Альфа банк - один из 12 системно значимых банков России. Банк ведет деятельность во всех секторах финансового рынка: корпоративное и розничное кредитование, обслуживание малого и среднего бизнеса, инвестиционные и казначейские операции.

Компания в цифрах:

• №2 на рынке кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ)с долей 10%
• №4 на рынке корпоративных кредитов с долей 6%
• №4 в РФ по размеру активов и капитала
• 1 300 тыс. офисов и 40 тыс. сотрудников

Альфа-Банк — крупнейший частный банк РФ, третий по прибыли после госбанков. Зарабатывает на кредитах юрлицам и физлицам, комиссиях за карты, эквайринг и расчёты, а также на доходах от инвестиций и казначейства.

Структура выручки:

• 84% процентные доходы
• 11% комиссионные доходы
• 5% непрофильная деятельность

Процентные доходы

Альфа-Банк зарабатывает на процентах: он привлекает средства населения и компаний под депозиты и остатки на счетах, а затем выдает их в виде кредитов под более высокие ставки. Разница между этими ставками образует процентную маржу.

У Альфа-Банка процентная маржа составляет 4%. Ниже, чем у госбанков, но сопоставима с рыночной средней.

Рентабельность собственного капитала (ROE) у банка держится выше 20% один из лучших показателей среди частных банков. Это означает: на каждые ₽100 капитала Альфа-Банк зарабатывает более ₽20 чистой прибыли.

Главный драйвер процентных доходов Альфы корпоративные клиенты и малый бизнес, на них приходится 65% кредитного портфеля. Оставшаяся часть 35% портфеля приходится на розницу, её структура выглядит так:

• 40% потребительские кредиты
• 37% ипотека
• 16% кредитные карты
• 7% автокредиты и прочие продукты

Качество кредитного портфеля у Альфа-Банка стабильное. Всего проблемных кредитов 3% это немного для такого крупного банка. У бизнеса просрочка меньше - 2%, у физических лиц больше — 6%. На такие риски банк заранее откладывает деньги: резервов хватает, чтобы покрыть 70% возможных потерь.

Комиссионные доходы

Альфа-Банк получает доход от комиссий за проведение банковских операций.

Структура комиссионного дохода:

• 51% обслуживание бизнеса. Расчётно-кассовое обслуживание компаний и зарплатные проекты.
• 36% карты и эквайринг. Обслуживание дебетовых и кредитных карт, комиссии за переводы и интернет-эквайринг.
• 13% инвестиционные и страховые продукты. Брокерские услуги, размещение облигаций и фондов, продажа страховок и сопутствующих сервисов.

Непрофильная деятельность

Дополнительным источником дохода выступает непрофильная деятельность — это торговля ценными бумагами и валютой, результат операций казначейства, а также прочие операционные поступления.

Главный вклад формируют операции с инвестициями и иностранной валютой они дают 70% непрофильных доходов. Здесь банк зарабатывает на переоценке и торговле облигациями, работе с деривативами и управлении валютной позицией.

Оставшиеся 30% формируют прочие доходы. Это разные поступления, которые сложно отнести к кредитам или комиссиям: например, плата за дополнительные сервисы для клиентов, доходы от совместных проектов с партнёрами или мелкие разовые операции.

Структура активов и пассивов

Структура активов и пассивов типична для крупного коммерческого банка. Основу бизнеса составляют кредиты и депозиты.

4% - денежные средства

10% - собственные средства/капитал

14% - ценные бумаги

4% - ценные бумаги и кредиты

1% - кредиты другим банкам

6% - средства других банков

7% - прочее

2% - прочее

Отличия Альфа-Банка от конкурентов в том, что он с помощью производных финансовых инструментов “превращал” рублевый капитал в долларовый (банк приобретал производные финансовые инструменты таким образом, чтобы в случае девальвации сохранить капитал в “долларах”).

Такие операции немного снижали возврат на капитал, но взамен делали банк “долларовым бизнесом” (что было важно для акционеров).

После начала СВО и введения санкций (Альфа-Банк попал в самый жесткий SDN список) поддерживать долларовый капитал стало невозможно, и Банк начал трансформацию в “рублевую зону”.

Альфа-Банк был основан предпринимателями Фридманом, Ханом и Кузьмичевым в 1990 году.

Исторически банк развивался как и большинство других банков в постсоветской России: сначала выполнял функции “карманного” банка для целей Альфа-Групп (бизнесы в сфере нефтедобычи, ритейла, телекоммуникаций и т.п.), позже начал развивать корпоративный, а потом и розничный бизнес.

Банк дважды оказывался на грани дефолта: в кризис 1998 года и в 2004 году. В 2004 году в России случился локальный банковский кризис. Его спровоцировало сразу несколько факторов: у ряда средних банков отзывали лицензии, проблемы у Гута-банка (был топ-20 на тот момент), мини-паникой на рынке межбанковских кредитов и в прессе.

После кризиса 2004 г. банк сделал ребрендинг и появилась знаменитая красная “А”

Альфа-Банк стал крупнейшим частным банком в РФ в середине 2000-х, так как сделал сразу несколько исторически верных решений:

• В корпоративном бизнесе банк пошел по пути развития транзакционного бизнеса (платежи, эквайринг и т.п.), который сначала был низко конкурентен, позволял зарабатывать безрисковый комиссионный доход и помогал набирать клиентов.
• Банк одним из первых в РФ сделал фокус на розничном бизнесе, но при этом не стал выходить в микрозаймы и другие высоко рискованные сегменты.
• Жесткий риск-менеджмент + работа по возврату проблемных кредитов. Многие потенциально плохие заемщики изначально не хотели связываться с Альфа-Банком.
• Банк не кредитовал “мега-стройки” и другие сомнительные проекты.

Отдельно стоит отметить корпоративную культуру - бывшие сотрудники Альфа-Банка обычно относятся друг к другу с определенной “теплотой”, называя банк “супер школой”. Уровень сотрудников в этом банке всегда был выше среднего.

Крупнейший частный банк

Альфа-Банк остаётся крупнейшим частным банком в России. Для части клиентов это принципиально: они предпочитают работать не с госбанками, а с независимыми игроками.

Скорость и сервис

Быстрое принятие решений и хороший сервис для корпоративных клиентов.

Сильные позиции в рознице и премиальном сегменте

У банка широкая сеть 1,3 тыс. офисов, 40 млн розничных клиентов и 2,1 млн корпоративных клиентов. Розничные и премиальные подразделения регулярно получают отраслевые награды за качество обслуживания и продуктов.

Конкуренция

На рынке идёт жёсткая борьба. Сбер и ВТБ давят масштабом и ресурсами, а Тинькофф и другие финтехи забирают самых «цифровых» клиентов. Чтобы удержать свою нишу, Альфа делает ставку на скорость решений и качество сервиса. Но давление на маржу и комиссии растёт: и бизнес, и люди хотят дешевле и быстрее.

Давление регулятора

Центробанк обязал банки откладывать больше капитала в резерв. Плюс ужесточил требования по ипотеке. Для Альфы это значит одно: часть капитала нужно держать «в запасе», а не направлять в кредиты. Прибыльность от этого снижается, а темпы роста замедляются.

Кредитные риски

Альфа-Банк держит 3% проблемных кредитов. Но в рознице нагрузка выше, у физлиц до 6%. Пока ситуация под контролем: резервы покрывают большую часть потерь. Однако в случае экономического кризиса или ошибок в управлении просрочка вырастет, и банку придётся тратить прибыль на дополнительные резервы.

Как изменения в регулировании банковского сектора повлияют на бизнес банка?

Удержит ли Альфа-Банк позиции в рознице на фоне конкуренции с Тинькофф и другими игроками?